Espiria 60 ökade 1,0 procent i juli - positiva bidrag från räntebärande placeringar


8 augusti, 2024

Fonden Espiria 60 A steg 1,0 procent i juli, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 1,8 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 15,1 procent och är därmed bättre än index som har ökat 9,7 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Peter Van Berlekom, Stefan Pari, Huizi Zeng och Jakob Wikander.

Inledningsvis skriver förvaltarna att juli var en svagare månad efter den starka marknadsutveckling som präglade första halvåret. Dessutom har tekniksektorns styrka mattats av något i juli, medan mer konjunkturoberoende sektorer som hälsovård gått bättre.

"Sannolikt har förväntningarna på de största bolagens resultat under det andra kvartalet varit för
optimistiska givet verkliga utfall. Med högt värderade storbolag (bland andra Mag­7-bolagen) är toleransen mot besvikelser låg. Långsiktigt har dock företag som Microsoft, Alphabet och Meta, som alla är befintliga innehav, utvecklats mycket väl operativt, vilket talar för att korrektionen på börserna bör bli odramatisk och av begränsad magnitud."

För fondens del kunde utvecklingen kopplas till en kombination av räntebärande placeringar, en svagare krona och en stark utveckling från de svenska aktieinnehaven, trots tekniksektorns svaghet.

Vidare skriver förvaltarna att den ekonomiska aktiviteten går på lågvarv, att inflationen är på väg ner och är nära centralbankernas mål på många ställen.

"En sänkning av styrräntor har påbörjats i Europa där USA väntas följa efter. Med detta som bakgrund är risktillgångar fortsatt intressanta. Vi har valt en väl balanserad exponering mot just denna typ av risktillgångar. För företagsobligationer är utvecklingen som tidigare väl i linje med vårt tänkta scenario för helåret."

Fondens största innehav vid månadsskiftet var Microsoft, Alphabet och Open Infra, med portföljvikter om 4,0, 2,9 respektive 2,6 procent.

Störst sektorexponering hade fonden mot teknologi, följt av sjukvård och konsument.

Espiria 60 A, %
juli, 2024
Fond MM, förändring i procent
1,0
Index MM, förändring i procent
1,8
Fond i år, förändring i procent
15,1
Index i år, förändring i procent
9,7

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.

Ämnen i artikeln

Espiria 60 A

Senast

203,10

1 dag %

−1,23%

1 dag

1 mån

1 år

Marknadsöversikt

OMX Stockholm 30

1 DAG %

−0,72%

Senast

2 355,58

1 mån
Loading market data...
Senaste aktieanalyserna på Placera
Senaste aktieanalyserna på Placera
Privatekonomi med Placeras expert
Karolina Palutko Macéus
Karolina Palutko Macéus skriver om allt som har med privatekonomi att göra och hur du kan få mer pengar i plånboken.
AFV
AFV
Är du kund hos Avanza? Just nu kan du få en unik rabatt på Affärsvärlden. Afv har 28 år i rad utsetts till Sveriges bästa affärsmagasin i en undersökning med börs-VD:ar, finanschefer, IR-chefer och aktieproffs.
Annons
Introduce
för börsens små- och medelstora företag.
Annons
Investtech
Här hittar du våra artiklar om teknisk analys i samarbete med Investtech.
Börsen idag
Börsen idag
Här hittar du våra artiklar om börsen idag.