Fonden Finserve Chelverton Thyra minskade 2,96 procent i augusti. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 1,90 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Inge Heydorn och Jenny Hardy.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att fondens utveckling, trots flera starka bolagsrapporter, tyngdes utvecklingen av en svagare aktiemarknad i kombination med oro för räntor, inflation och effekterna av tullar.

På rapportfronten förklaras TSMC ha uppvisat en fortsatt stark försäljning, efter en stabil rapport för det andra kvartalet tidigare under sommaren. De taiwanesiska försäljningssiffrorna för juli pekade också på en robust efterfrågan, vilket enligt förvaltningen speglar en uppbyggnad av Nvidias senaste system.

Arista Networks, som finns i portföljen, lyfts fram som ytterligare ett exempel på den växande efterfrågan inom AI. Bolaget visade att utvecklingen inte enbart drivs av datorer och grafikkort, utan också av behovet av högpresterande nätverkssystem.

På marknaden uppmärksammades även lanseringen av den senaste ChatGPT-5-modellen under augusti. Förvaltarna bedömer att detta kan förstärka skiftet mot mer avancerade resonemangsmodeller, vilket i sin tur ses som en av de viktigaste drivkrafterna för fortsatt tillväxt i datorkapacitet.

På den korta sidan av portföljen behöll fonden positioner inom analoga halvledare, där cykliska risker fortsatt anses betydande, samt inom vissa IT-tjänster och konsultbolag, där makroekonomisk osäkerhet bedöms påverka affärscyklerna negativt.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.‌