STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Mätteknikföretaget Hexagons planerade mjukvaruavknoppning Octaves finansiella mål, vilka presenterades på kapitalmarknadsdagen i torsdags, framstår som rimliga på medellång sikt, men Octaves försiktiga syn på 2026 väntas leda till sänkta analytikerkonsensus med 3-5 procent.

Den bedömningen gör SB1 Markets i den analys där banken sänker sin riktkurs för Hexagon-koncernen från 110 till 96 kronor med upprepad neutral rekommendation.

"Vi ser fortsatt en attraktiv långsiktig potential i Hexagon, särskilt i kärnverksamheten, men bedömer att värdeskapandet från avknoppningen av Octave kommer att ta tid", resonerar SB1 Markets som sänker sin prognos för Hexagon-koncernens vinst per aktie med 6-8 procent för åren 2026-2027.

Av nya riktkursen på 96 kronor är 77 kronor hänförligt till Hexagons kärnverksamhet och 18 kronor till Octave-avknoppningen. Av totalbeloppet är alltså strax under 19 procent hänförligt till Octave.

I torsdags när Octave höll kapitalmarknadsdag slutade Hexagon ned 4 procent vid 92 kronor. Analytiker lyfte fram att målen för 2026 var lägre än konsensus.

Octave presenterade i torsdags mål både för 2026 och för medellång sikt, vilket Octave definierar som 4-5 år.

Tidigare i förra veckan meddelade Hexagon att bolaget föreslår att årsstämman beslutar om avknoppning och utdelning av Octave Intelligence i senare delen av maj månad. Octave utgörs av de två divisionerna Asset Lifecycle Intelligence (ALI) och Safety, Infrastructure & Geospatial (SIG) samt affärsenheterna ETQ och Bricsys. Mattias Stenberg är Octaves vd.

Vid lunchtid på tisdagen var Hexagon-aktien upp 0,5 procent till 90 kronor.

Johan Lind +46 8 5191 7954

Nyhetsbyrån Direkt