Fonden Länsförsäkringar Bekväm Fond Balans A steg 3,02 procent i maj, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 2,50 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,93 procent och är därmed sämre än index som har ökat 5,97 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Mikael Bolander, Erik Gerestrand och Helena Billsson.

Förvaltarna konstaterar inledningsvis att marknadsklimatet under maj månad präglades av fortsatt hög riskaptit, där amerikanska IT-bolag och tillväxtmarknader fortsatte att driva utvecklingen på de globala aktiemarknaderna. Stockholmsbörsen steg också, men i en lägre takt än flera internationella marknader.

Samtidigt bidrog geopolitiska spänningar kring Iran till att hålla oljepriset på förhöjda nivåer. Förvaltarna skriver även att centralbankerna intog en fortsatt avvaktande hållning till styrräntorna, medan räntemarknaden i högre grad prisar in risken för ytterligare räntehöjningar än räntesänkningar.

Under månaden var fonden fortsatt överviktad aktier samt hade en övervikt mot svenska aktier relativt globala aktier.

Enligt förvaltarna bidrog tillgångsallokeringen positivt till avkastningen under månaden. Fondalfan, det vill säga de underliggande fondernas avkastning relativt sina respektive jämförelseindex, utvecklades däremot negativt under perioden.

De största positiva bidragsgivarna i absoluta tal var Robeco EM Stars och Fidelity EM Equities, två aktiefonder med inriktning mot tillväxtmarknader. Samtliga underliggande fonder redovisade positiv avkastning under månaden.

Gällande fondens tillgångsfördelning bestod portföljen vid månadsskiftet till 51,29 procent av aktier och 45,99 procent av räntor, medan övriga tillgångar utgjorde 2,72 procent.

Den geografiska exponeringen var störst mot Sverige med 35,56 procent, följt av USA med 31,12 procent och Storbritannien med 4,82 procent.

Fondens tre största innehav var Länsförsäkringar Lång Räntefond, Länsförsäkringar Kort räntefond och Länsförsäkringar Sverige Vision med portföljvikter om 16,61, 8,82 respektive 7,49 procent.

Hugo Ringborn
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.