Fonden Länsförsäkringar Bekväm Fond Balans A steg 2,25 procent i februari, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 2,43 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 1,95 procent och är därmed sämre än index som har ökat 2,57 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Sebastian Hallenius och Erik Gerestrand.

Inledningsvis skriver förvaltarna att riskaptiten var förhållandevis hög i februari. Japanska aktier tillhörde vinnarna, men uppgången var bred utanför USA.

"Amerikanska aktier har haft en svag start på året relativt andra marknader. Starka bolagsrapporter tycks redan ha legat i bolagsvärderingarna", skriver förvaltarna.

Tillväxtmarknader samt europeiska och svenska aktiemarknader steg påtagligt under månaden, vilket drevs av en återhämtning i konjunkturen och mer optimistiska företag. Samtidigt lanserade Donald Trump nya generella tullar efter att den amerikanska högsta domstolen stoppat vissa av hans tidigare tullar.

Vidare minskade långa statsräntor överlag, medan de globala kreditspreadarna ökade något.

Avkastningen i fondens underliggande fonder i förhållande till index, det vill säga fondalfa, bidrog negativt under månaden. Även tillgångsallokeringen påverkade avkastningen negativt.

De innehav som bidrog mest positivt i absoluta tal var fonderna Länsförsäkringar Sverige Vision och Fidelity EM Equities. På den negativa sidan fanns exponeringen mot amerikansk teknik, vilken hade köpts via terminer.

Gällande fondens tillgångsfördelning bestod portföljen vid månadsskiftet till 52,24 procent av aktier och 43,26 procent av räntor, medan övriga tillgångar utgjorde 4,49 procent. Den geografiska exponeringen var störst mot Sverige med 36,91 procent, följt av USA med 30,12 procent och Storbritannien med 5,00 procent.

Fondens tre största innehav var Länsförsäkringar Lång Räntefond, Länsförsäkringar Kort räntefond och Länsförsäkringar Sverige Vision med portföljvikter om 16,57, 8,72 respektive 7,60 procent.

Samuel Alaei
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.