STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Trots ett svårbedömt konsumentläge står ABG Sundal Collier fast vid sin bedömning att Mips fortsätter stärka sin position inom sina kärnmarknader i det kommande första kvartalet.

"Med sju kvartal i rad av positiv organisk tillväxt (i snitt 35 procent) har Mips tydligt överträffat den generella detaljhandelsmarknaden under 2024–2025. Vi förväntar oss att detta fortsätter framöver och bedömer att affärscaset inom säkerhet stärks i och med förvärvet av Koroyd", skriver ABG i en analys där rådet köp och riktkursen 500 kronor för hjälmteknikbolaget upprepas.

Analyshuset ser även positiva signaler från den tyska sektorkollegan Bike24 som levererade en stark rapport för det fjärde kvartalet förra veckan, guidade för 10-15 procents tillväxt och uppgav att året startat med tvåsiffrig tillväxt i januari och februari.

Samtidigt tyngs Mips aktiekurs av den pågående patentprocessen där bolaget stödjer en kund med betydande belopp om 42 miljoner 2024 och förväntade 40 miljoner 2026, med ett väntat slutgiltigt utfall först 2027.

"Det visar att processen är viktig för Mips framtida marknadsposition, och vi ser begränsad potential för en kortsiktig trigger i detta avseende", skriver ABG som även ser konsumentförtroendet som svårförutsägbart i nuvarande makroturbulens.

Analyshusets ebit-estimat för 2026-2028 höjs med 3-4 procent till följd en starkare dollar och mindre justeringar i underliggande prognoser. ABG väntar sig en organisk tillväxt om 22 procent för första kvartalet och 34 procent för helåret.

Mips aktie handlades upp 1,5 procent vid 10.45-tiden på måndagen till 215 kronor.

Börsredaktionen Nyhetsbyrån Direkt

+46 8 5191 7911

borsdesken.direkt@direkt.se