Fonden Norron Nordic Sustainable Equity steg 2,83 procent i augusti. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 13,68 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Marcus Plyhr och Jesper Laudon.

Förvaltarna lyfter inledningsvis att uppgången var bred, där flera innehav gynnades av positiva kvartalsrapporter och bolagsspecifika nyheter.

"Fonden hade under sommaren en negativ exponering mot momentumfaktorn, vilket bidrog positivt när flera av marknadens mest ägda momentumaktier föll kraftigt", skriver förvaltarduon.

Under månaden realiserade förvaltarna vinster i flera small- och mid cap-bolag och ökade istället exponeringen mot större kvalitetsbolag som pressats under sommaren.

De största positiva bidragen under månaden kom från Valmet, Hexagon, SKF, Medicover och Atlas Copco.

På den negativa sidan återfanns framför allt Fasadgruppen, där svaga marginaler och lågt investerarintresse för mindre och mindre likvida bolag fortsatt tyngde aktien. Förvaltarna bedömer dock att bolaget är felprissatt och ser potential när vinstutvecklingen förbättras. Även Thule, ABB och Alcadon bidrog negativt.

Bland fondens hållbarhetsteman gav Innovativa och hållbara lösningar, som utgör 41 procent av fonden, det starkaste bidraget. Klimat och miljö var det svagaste temat, men gav trots det ett positivt bidrag och utgör 2 procent av fonden.

Gällande den geografiska fördelningen utgjorde Sverige den största marknaden med 76,5 procent av allokeringen. Därefter följde Danmark och Finland med vikter om 7,0 respektive 6,1 procent.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Cynca Nordic, Novo Nordisk och Hexagon med portföljvikter om 8,43, 6,80 respektive 6,01 procent.

Hugo Ringborn
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.