Fonden PriorNilsson Yield steg 0,12 procent i december. Under det gångna helåret steg fonden 3,6 procent, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 2,1 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Inledningsvis skriver förvaltarna att positiva bidrag under månaden kom från långa positioner i Atlas Copco, Corem och Novo Nordisk, där marknaden enligt förvaltarna varit alltför negativ i sin syn på bolagens fundamentala förutsättningar. Fonden har också erhållit positiva bidrag från positioner i volatilitet.

I kortboken bidrog bland annat Avanza och EQT positivt, medan Volvo och Sandvik bidrog negativt.

"Räntemarknaden var relativt lugn under månaden, vilket fortsatt stöttade avkastningen. Riskprofilen i portföljen är fortsatt god, men prissättningen på vissa nya obligationer ger nu ofta ett otillräckligt riskjusterat utfall. Vi håller därför fast vid vår investeringsfilosofi med god disciplin, där vi endast investerar i obligationer när vi ser en attraktiv riskjusterad avkastning. Detta innebär att vi i många fall avstår från investeringsmöjligheter. Strategin att ha en hög andel korta och säkra räntepapper kvarstår, vilket tidigare varit framgångsrikt, bland annat under covidkrisen", skriver förvaltarna.

Under det gångna helåret har cirka 70 procent av fondens avkastning genererats från räntebärande värdepapper, medan den resterande andelen har genererats från aktier och derivat. Indexoptioner har bidragit negativt då dessa uppges ha köpts som skydd mot en svagare marknad som inte materialiserades, med undantag från nedgången i april.

"Fonden uppvisar en god riskjusterad avkastning, vilket kan mätas genom en Sharpekvot på cirka 2", avslutar förvaltarna.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.