STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) De globala marknaderna svängde kraftigt under måndagen, med fallande oljepriser, stigande börser och sjunkande räntor, efter att USA:s president Donald Trump meddelat att planerade militära attacker mot iransk energiinfrastruktur skjutits upp. Beskedet, som följde på vad han beskrev som "mycket bra och produktiva samtal" med Iran, dämpade snabbt oron för en djupare energichock och öppnade för en möjlig nedtrappning av konflikten i Mellanöstern.

Enligt Trump pågår diskussioner om en "fullständig lösning" på fientligheterna, samtidigt som militära åtgärder pausas i fem dagar.

Marknadsreaktionen var omedelbar: investerare justerade ned tidigare pessimistiska scenarier, vilket pressade oljepriser och räntor samtidigt som börserna steg.

"Det är precis vad marknaden behövde höra för att liksom omprissätta värsta tänkbara förväntningar. Detta innebär att det finns potential för att Hormuzsundet kan öppnas igen: den prissätts in nästan omedelbart", sade Fiona Cincotta på City Index, till Reuters.

Samtidigt betonade Cincotta att uppgångens hållbarhet är osäker och beroende på ytterligare signaler från båda sidor. "Om denna återhämtning i börserna fortsätter beror på om vi får flera stödjande kommentarer, särskilt från Iran också, som bekräftar idén att framsteg görs", tillade hon.

Trots den initiala optimismen dämpades rörelserna något efter motstridiga uppgifter från iranskt håll. Enligt iranska källor kommer Hormuzsundet inte att återgå till normala förhållanden, och några förhandlingar med USA uppges inte pågå. Det bidrog till att kula av marknadsreaktionerna, i linje med att osäkerheten kring konfliktens utveckling kvarstår.

Oljepriset reagerade kraftigt nedåt. Brent föll omkring 13 procent till 97:50 dollar per fat, efter att som mest ha rasat 15 procent till 96 dollar per fat tidigare under dagen, från nivåer kring 119 dollar i slutet av förra veckan. WTI-oljan föll också över 11 procent till 86:50 dollar per fat.

Även obligationsmarknaden reagerade tydligt, med statsobligationer, som tidigare stigit på förväntningar om räntehöjningar, föll tillbaka i takt med att inflations- och energioron dämpades.

I Storbritannien sjönk den tvååriga räntan med 45 punkter efter kraftiga uppgångar, till 4,23 procent, medan tioåringen föll tillbaka ner med 29 punkter till 4,87 procent från sin högsta nivå sedan 2008, jämfört med innan Trumps uttalande. Samtidigt justerade marknaden ned sina förväntningar på Bank of England, från över tre räntehöjningar till omkring två vid årets slut.

Även amerikanska räntor sjönk, med tvååringen 20 punkter ned till 3,82 procent och tioåringen 12 punkter lägre till 4,44 punkter. Samtidigt försvagades dollarn brett efter att tidigare ha stärkts på geopolitisk oro, medan euron återhämtade sig något.

Europeiska räntor följde den globala utvecklingen, med tyska räntor ned 10-22 punkter längs hela kurvan.

Marknadsreaktionen beskrivs som delvis teknisk och driven av positionering.

"Vi ser en något reflexmässig reaktion på dessa positiva nyheter", sade Elias Haddad på Brown Brothers Harriman till Reuters, som samtidigt varnar för att uppgången i riskfyllda tillgångar kan bli kortvarig om nedtrappningen inte bekräftas.

"En mer ihållande uppgång beror på om detta är en legitim nedtrappning eller bara en paus innan nästa upptrappning", tillade han.

"Marknaderna kommer sannolikt att förbli nervösa och volatila medan de väntar på ytterligare bekräftelse på framsteg mot ett slut på kriget eller ett varaktigt eldupphör som skulle återöppna Hormuzsundet," sade Jens Naervig Pedersen, på Danske Bank.

Guldpriset återhämtade delar av nedgången efter beskedet, men handlas fortfarande cirka 1 procent lägre till 4.440 dollar per uns.

"Guld handlas just nu som en riskfylld tillgång, precis som under de flesta breda risk off-perioder under de senaste två decennierna", skrev analytiker på Citigroup enligt Bloomberg News, som pekar på ett tydligt procykliskt beteende efter den senaste tidens starka uppgång.

Elvira Haradinaj +46 8 5191 7931

Nyhetsbyrån Direkt