STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Europaräntorna steg, med tyska räntor 5-7 punkter upp, medan dollarn generellt stärktes något. Börserna var ned medan oljepriserna steg, med Brent upp till 97 dollar per fat.

Diskussionerna mellan USA och Iran om en avsiktsförklaring har fortsatt under helgen, men det är oklart i vilken mån det verkligen närmar sig något färdigt avtal.

Den olösta krisen har cementerat oljepriserna på en högre nivå, vilket riskerar andrahandseffekter.

Hushållens inflationsförväntningar i euroområdet låg i april kvar på förhöjda 4,0 procent på ett års sikt, enligt ECB:s enkät, men sjönk något till 2,9 procent på tre års sikt.

Annan data visade att industri-PMI i euroområdet sjönk till 51,6 i maj från 52,2 i april, något över preliminära 51,4. Arbetslösheten låg kvar på 6,3 procent april, högre än väntade 6,2 procent.

Oxford Economics ansåg att dagens statistik bekräftade att energichocken från konflikten med Iran nu sprider sig genom ekonomin i euroområdet.

Svaga tyska detaljhandelssiffror, försämrat stämningsläge inom industrin, långsammare tillväxt i penningmängden och fortsatt höga inflationsförväntningar bland konsumenterna tyder sammantaget på att den ekonomiska aktiviteten under andra kvartalet sannolikt kommer att bli svagare än väntat.

ECB:s enkät innehåller få tecken som skulle avskräcka ECB-rådet från att höja räntan i juni.

"Samtidigt tyder kombinationen av förhöjda inflationsförväntningar och en försvagad arbetsmarknad på att detta främst är en signalåtgärd snarare än början på en längre räntehöjningscykel. Vi räknar med en räntehöjning på 25 punkter nästa vecka och ytterligare en lika stor höjning i juli", skrev de.

Isabel Schnabel, ledamot i ECB:s direktion, sade på måndagen att ECB inte längre kan bortse från krigets inflationsdrivande effekter, eftersom pristrycket nu sprider sig utanför energisektorn.

"Vi kan inte längre se igenom denna chock. Risken för att inflationsförväntningarna tappar sin förankring ökar", sade hon enligt Bloomberg News.

Inköpschefsindex för den svenska industrisektorn steg till 57,3 i maj, från 57,0 föregående månad, tredje månaden i rad med uppgång.

"Störningar i leveranskedjor och stigande råvarupriser på grund av kriget i Mellanöstern har ännu inte satt några större avtryck i industrins produktionsplaner", säger Jörgen Kennemar, ansvarig för analysen av inköpschefsindex på Swedbank.

Produktionsplanerna fortsätter att peka uppåt och är på nivåer som inte har noterats på över fyra år.

Prisindex backade något i maj till 81,6, men insatsvarupriserna är fortsatt på de högsta nivåerna sedan våren 2022.

Nordea konstaterade att en positiv signal kom från jobbindex som steg till 59,1, vilket är viktigt inför avtalsrörelsen.

"Den svenska exportindustrin visade tillväxt under första kvartalet och PMI-indikatorn tyder på att uppgången fortsätter på kort sikt. Uppgången i delindexet för priser väcker dock vissa frågetecken kring inflationen", skrev de.

Svenska räntor handlas 6-7 punkter upp medan kronan försvagades något.

Kinas inköpschefsindex för industrin sjönk till 50,0 i maj jämfört med 50,3 föregående månad, enligt NBS, vilket var i linje med förväntningarna. Tjänste-PMI steg till 50,1 från 49,4.

ING Economics noterade en bred nedgång i delindexen i det officiella PMI. De mest märkbara fallen syntes dock i nya order, som föll tillbaka till kontraktionsnivå på 49,9 från 50,6, samt i nya exportorder, som sjönk till 48,6 från 50,3.

Produktionsindexet sjönk också med 0,3 procentenheter men låg kvar på en bekväm expansionsnivå på 51,2 i maj. Tillverkningsaktiviteten framstår därför fortfarande som stark.

Ratingdogs utfall, med en nedgång till 51,8, antyder att Kinas exportinriktade tillverkningsindustri fortsätter att prestera bättre än övriga delar av ekonomin. Den externa efterfrågan förblir relativt stark, medan den inhemska efterfrågan har varit svag, skrev de.

Makroredaktionen +46 8 51917931 https://twitter.com/makroredaktion

Nyhetsbyrån Direkt