STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) De amerikanska räntorna sjunker kraftigt på torsdagen efter att ha stigit markant i spåren av onsdagens inflationsstatistik. Samtidigt backar dollarn från den högsta nivån på 18 månader.

Amerikanska räntor sjunker kraftigt, tvååringen är ned till 4,73 procent, medan den tioåriga räntan handlas till 5,11 procent, båda cirka 20 punkter ned från toppnoteringen på onsdagen.

De amerikanska konsumentpriserna steg i snabbare takt i september, då kraftigt stigande bensinpriser drev upp inflationen. Det innebär ytterligare ett bakslag för president Donald Trump och Republikanerna inför mellanårsvalet den 3 november, samtidigt som möjligheten till en ny räntehöjning från Federal Reserve redan i oktober åter har hamnat i fokus.

Marknaden prisar nu in omkring 40 punkters räntehöjningar från Fed fram till slutet av januari, samtidigt som sannolikheten för en höjning redan i oktober har ökat.

Federal Reserve höjde i september styrräntan med 25 punkter till intervallet 3,75–4,00 procent, den första höjningen på tre år, och signalerade samtidigt att ytterligare höjningar kan bli aktuella under de kommande månaderna.

De flesta ekonomer räknar dock fortsatt med att Fed lämnar räntan oförändrad i oktober och i stället höjer i december.

Goldman Sachs håller fast vid den bedömningen, men framhåller att kommande statistik och Fed-kommentarer kan ge ytterligare vägledning om tidpunkten.

"Vi räknar fortsatt med att Fed genomför den andra höjningen i december, men morgondagens producentprisrapport och Fed-chefen Warshs tal vid IMF årsmöte i Bangkok senare i veckan kommer att ge ytterligare information om tidpunkten för den andra höjningen", skrev Goldman Sachs på onsdagen.

Pimco konstaterar samtidigt att inflationsutfallet sätter Fed i ett besvärligare läge, efter att flera ledamöter tidigare signalerat att en höjning i oktober var osannolik.

"Det här är ingen bra siffra för Federal Reserve, vars ledamöter hade signalerat att de sannolikt inte skulle höja räntan senare den här månaden", skriver Pimco.

Kapitalförvaltaren noterar att marknaden efter inflationsrapporten prisade in en sannolikhet på 50 procent för ytterligare en räntehöjning i oktober.

Utifrån KPI-statistiken bedömer ekonomer att kärninflationen mätt med Feds föredragna inflationsmått, kärn-PCE, steg med 0,3–0,4 procent i september. Det skulle innebära en årstakt på 3,1 procent. Producentprisstatistiken, som publiceras på torsdagen, kan dock påverka beräkningarna. I augusti steg kärn-PCE med 0,2 procent jämfört med föregående månad och med 3,0 procent i årstakt.

Dagens fokus riktas även mot detaljhandelsförsäljningen för september. Konsumenternas motståndskraft står fortsatt i centrum, konstaterar Wells Fargo.

I augusti steg detaljhandelsförsäljningen med 1,2 procent jämfört med föregående månad. Exklusive bilar ökade försäljningen med 1,4 procent. För september väntas en ökning på 0,1 procent exklusive bilar.

Wells Fargo räknar med att den totala detaljhandelsförsäljningen stiger med 0,4 procent i september. Högre bensinpriser väntas bidra positivt, medan svagare bilförsäljning och en viss normalisering av e-handeln efter Amazons tidigarelagda Prime Day bedöms dämpa utvecklingen.

Även Pimco lyfter fram detaljhandelsstatistiken som särskilt viktig efter det oväntat höga inflationsutfallet, eftersom den kan ge en indikation på om prisökningarna börjar påverka den ekonomiska tillväxten.

"Det sätter torsdagens amerikanska detaljhandelsstatistik i centrum för marknader som försöker bedöma om den högre inflationen har någon effekt på tillväxten", skriver Pimco.

Kapitalförvaltaren räknar fortsatt med fler räntehöjningar som i praktiken skulle ta tillbaka fjolårets sänkningar, men utesluter inte ett mer kraftfullt agerande från centralbanken.

"Fler inflationsutfall som dagens KPI-siffra skulle kunna leda till mer aggressiva åtgärder från centralbanken", enligt Pimco.

De asiatiska börserna inledde torsdagens handel med nedgångar efter den höga amerikanska inflationen.

Under den asiatiska handeln sjunker de japanska räntorna med tvååringen 2 punkter ned till 1,91 procent och tioåringen 7 punkter lägre till 2,93 procent.

På valutamarknaden handlas dollarn nu till 157:93 mot yenen, ned från 158:85 vid onsdagens svenska stängning.

Euron har stärkts mot dollarn till 1:121, upp från 1:112, medan kronan har blivit cirka 10 öre starkare mot dollarn och nästan 2 öre mot euron.

Den australiska dollarn försvagades samtidigt med 0,2 procent till 0:6956 mot USA-dollarn, sedan sysselsättningen oväntat minskat med 39.300 personer i september. Analytiker hade i stället räknat med en ökning på 20.000 personer.

torsdag kl 7.00 (onsdag kl 16.15)

===================================

USD/SEK 9:9645 (10:0675) EUR/USD 1:1216 (1:1123)

EUR/SEK 11:1781 (11:1951) USD/JPY 157:93 (158:85)

Jp obl 2 1,91 (1,93) Jp obl 10 2,93 (3,00)

Ty obl 2 3,15 (3,16) Ty obl 10 3,47 (3,48)

US obl 2 4,73 (4,89) US obl 10 5,11 (5,28)

Elvira Haradinaj +46 8 5191 7931

Nyhetsbyrån Direkt