Fonden Robeco New World Financial E EUR steg 3,12 procent i juni, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 5,43 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 1,51 procent och är därmed sämre än index som har ökat 6,67 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Patrick Lemmens, Michiel van Voorst och Koos Burema.

Förvaltarteamet skriver att finanssektorn utvecklades bättre än den breda aktiemarknaden, trots oro för högre räntor och geopolitisk osäkerhet.

De pekar på en motståndskraftig ekonomi, minskad recessionsoro och en brantare räntekurva som faktorer som stärkte utsikterna för bankernas räntenetton. Samtidigt gynnades sektorn av att investerare i ökad utsträckning sökte sig till värde- och cykliska aktier.

Gällande fondens innehav kom det främsta positiva bidraget från investeringstemat Aging Finance, där banker och konsumentfinansbolag utvecklades starkt.

Bland de största bidragsgivarna fanns US Bancorp, Citizens Financial Group, Citigroup, Erste Bank och Capital One Financial. Enligt förvaltarna gynnades sektorn av positiva regulatoriska signaler, hög aktivitet på kapitalmarknaden och en fortsatt gynnsam kreditutveckling.

Vidare skriver förvaltarna om temana Emerging Finance och Digital Finance som utvecklades svagare. Coinbase, Intercontinental Exchange och AIA Group hörde till de största negativa bidragsgivarna under månaden.

På sektornivå bidrog banker och konsumentfinans positivt, medan försäkring och kapitalmarknadsbolag tyngde utvecklingen.

Avslutningsvis behåller förvaltarteamet en positiv syn på finanssektorn. En brantare avkastningskurva, gradvis lättare penningpolitik och ett mer gynnsamt regulatoriskt klimat bedöms skapa goda förutsättningar för banker och andra finansbolag.

Även digitala betalningar, fintech, artificiell intelligens och blockkedjebaserad finansiell infrastruktur lyfts fram som långsiktiga tillväxtområden.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Bank of America på 3,69 procent, följt av Royal Bank of Canada och US Bancorp med vikter om 3,68 respektive 3,41 procent.

Hugo Ringborn
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.