Fonden RobecoSAM Smart Materials Fund D EUR steg 4,70 procent i juni, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,89 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 9,68 procent och är därmed sämre än index som har minskat 3,43 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Pieter Busscher och Mutlu Gundogan.

Inledningsvis uppger förvaltarna att fondens uppgång under juni hade starkt stöd från bolag inom halvledartestning och AI. Advantest och Disco utvecklades väl efter positiv försäljningsdata och aktieåterköp, medan Chroma ATE:s efterfrågan från elbils- och förpackningskunder förstärktes.

Förvaltarna lyfter också att Teradyne gynnades av en smidig vd-övergång och nyheter om Nvidia-drivna samarbeten inom så kallade "kollaborativa robotar". Ambarella gick istället starkt efter uppköpsrykten och framsteg inom AI-lösningar, medan ARM bidrog till uppgången med nya IP-block för AI-säkerhet och positiva royaltyutsikter.

Inom övergångsmetaller bidrog Neo Performance Materials och Hudbay Minerals positivt, drivet av ökad efterfrågan på koppar och sällsynta jordartsmetaller. Däremot utvecklades återvinningssektorn svagt med lägre volymer hos Waste Management och Republic Services.

Avslutningsvis ser förvaltarna investeringsklimatet under 2025 som gynnsamt, drivet av strukturella trender inom elektrifiering, automatisering och klimatomställning. Värderingarna uppges fortsatt attraktiva, och M&A-aktivitet ger ytterligare stöd för tillväxt.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var ARM Holdings, Autodesk och Contemporary Amperex Technology med portföljvikter om 4,25, 3,87 respektive 3,35 procent.

Oskar Landin
oskar.landin@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.