Fonden Sensor Sverige Focus steg 3,4 procent i februari, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,7 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltningsteamet bestående av Stefan Olofsson, Ulf Öster och Stefan Ahlfeldt.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att Stockholmsbörsen under månaden steg med ynka 0,7 procent. Den siffran menar man inte speglar den faktiska dramatiken på marknaden, som sedan Trump tillträdde beskrivs ha varit enorm.

Rapportsäsongen är nu över, och alla portföljbolag förklaras ha rapporterat. Överlag är förvaltarna nöjda, med både omsättning och vinster över förväntan på en aggregerad nivå. Av innehaven överraskade bidragen Truecaller, Investor och Volvo mest på uppsidan, medan Yubico var sämre än väntat.

Under månaden valde man att öka sitt innehav i Storskogen. Enligt förvaltarna har Storskogens portföljbolag, med inriktning på konsumtion och byggnation, gått svagt den senaste tiden. Nu anses det dock finnas signaler på att affärsklimatet sakteligen förbättras.

"Bolaget värderas klart lägre än sina konkurrenter vilket vi tror kommer medföra en succesiv uppvärdering tillsammans med att vinsten kommer att öka väsentligt när Riksbankens genomförda räntesänkningar biter på konsumenternas efterfrågan."

Enligt förvaltarna ser Storskogen nu ut att börja kunna förvärva bolag igen. Det efter en period där man fokuserat på att städa upp efter gamla förvärv. Det, tillsammans med nya mål för rörelsevinst och ebita-marginal, skapar möjligheter för en turn-around som marknaden ännu inte anses prissätta.

Utöver Storskogen fonden genomfört flertalet förändringar i portföljen. Man har ökat i Mildef, Storytel och Astra Zeneca. Tvärtom minskades innehaven i Balder och Yubico. Novo Nordisk och Nyfosa såldes helt.

Fondens största innehav vid månadsskiftet var Investor, Truecaller och Volvo, med portföljvikter om 9,0, 8,9 respektive 5,7 procent. Störst exponering hade fonden samtidigt mot industri, finans och sällanköpsvaror.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.