Fonden Sensor Sverige Select steg 0,6 procent i december, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 1,2 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 4,3 procent och är därmed sämre än index som har ökat 7,6 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Stefan Olofsson, Ulf Öster och Stefan Ahlfeldt.

Inledningsvis skriver förvaltarna om börsåret 2025 som präglats av stora svängningar och beskrivs som svårnavigerat. Volatiliteten drevs i hög grad av politiska utspel från USA:s president Donald Trump.

Vidare skriver förvaltarna om utvecklingen på aktiemarknaden, som kännetecknades av tydliga skillnader mellan bolagssegment. Mindre bolag utvecklades svagt medan större och mer defensiva värdebolag gick betydligt bättre, särskilt under årets andra hälft.

Banksektorn hade en stark utveckling, medan fastighetssektorn fortsatte att tynga avkastningen. Fondens underprestation förklaras främst av en kraftig övervikt mot fastigheter under årets inledning samt exponering mot mindre bolag som utvecklades svagt.

Efter sommaren avvecklades dessa innehav till förmån för större och mer stabila bolag, vilket bidrog till att fonden återhämtade delar av den tidigare underavkastningen.

Avslutningsvis beskrivs aktieexponeringen under året. Den uppgick till 72 procent vid årets början och sänktes till strax under 60 procent i samband med ökad marknadsoro under våren. Under hösten ökades aktievikten igen i takt med starkare konjunktursignaler. Den genomsnittliga aktieexponeringen under året var cirka 65 procent.

Bland de största positiva bidragen fanns Nordea, Swedbank och SEB, medan Mildef, Storskogen och Cibus belastade utvecklingen mest. Vid utgången av december uppgick aktieexponeringen till 75 procent, medan cirka 23 procent var placerat i räntebärande värdepapper.

Fondens största aktieinnehav vid månadsskiftet var Investor (9,6 procent), följt av Swedbank och Nordea med portföljvikter om 7,3 procent vardera.

Hugo Ringborn
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.