Fonden Sensor Sverige Select steg 0,8 procent i juli, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 1,17 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Stefan Olofsson, Ulf Öster och Stefan Ahlfeldt.

Inledningsvis skriver förvaltarna att den globala konjunkturen tar fart, trots spruckna fredsavtal, oroligheter i Mellanöstern och ett volatilt oljepris. Starkare siffror noteras i Sverige, Tyskland, Storbritannien och USA, där en tydlig investeringsboom bland annat drivs av artificiell intelligens.

På den svenska aktiemarknaden nåddes nya rekordnivåer under månaden. Uppgången leddes av verkstadsbolagen som uppvisade starka rapporter med exceptionellt god orderingång.

Enligt förvaltarna ökade storbolagens vinster med 10 procent jämfört med föregående år, vilket överträffade förväntningarna.

För fondens innehav var rapportsäsongen intensiv och bolagens resultat bedöms överlag som godkända. Banksektorn lyfts fram som särskilt stark med goda provisionsnetton och en stundande vändning i räntenettona.
Bland fondens innehav bidrog SEB, Swedbank, Nordea och Scandic Hotels Group mest positivt till månadens avkastning.

På den negativa sidan återfanns samtidigt ABB och Astra Zeneca, vilka tyngde fondens utveckling.

Gällande portföljaktiviteten genomfördes endast marginella justeringar under perioden. Exponeringen mot Cibus Real Estate och Investor minskades.

"Det vi främst gjort är att vi minskat exponeringen mot Cibus. Inte för att rapporten var dålig utan mer för att sektorn som helhet ser fortsatt iskall ut", skriver förvaltarna.

Framåt bedömer teamet att makrobilden ser ovanligt stark ut, förutsatt att geopolitiska konflikter avtar och centralbankerna agerar varsamt med styrräntorna.

Vidare spås bolag inom elektrifiering, datacenter och försvar fortsätta ha god medvind framöver.

Gällande tillgångsallokeringen uppgick fondens aktievikt till 74,6 procent. Räntebärande värdepapper och likvida medel utgjorde 22,2 respektive 3,2 procent.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Investor, Swedbank och Nordea med portföljvikter om 9,7, 8,9 respektive 8,9 procent.

Samuel Alaei
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.