Fonden Simplicity Företagsobligationer A steg 0,27 procent i juli. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,33 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Henrik Tingstorp, Fabian Dahl och Magnus Thyni.

Inledningsvis skriver förvaltarna att den geopolitiska utvecklingen fortsatte att prägla marknaderna. Efter att vapenvilan mellan USA och Iran spruckit steg både oljepriser och obligationsräntor.

IMF sänkte sin globala tillväxtprognos för 2026 till 3,0 procent. I Sverige bekräftade stark BNP-tillväxt under andra kvartalet en pågående ekonomisk återhämtning.

Både ECB och Fed lämnade sina styrräntor oförändrade. De korta räntorna sjönk medan de långa obligationsräntorna steg till följd av högre löptidspremier i en osäker omvärld.

På kreditmarknaden steg kreditspreadarna något under månaden, vilket kompenserades av den löpande avkastningen. Primärmarknaden var lugn, men Intrum emitterade en femårig obligation om 525 miljoner euro till sju procents fast ränta.

"Det får ses som ett styrketecken att Intrum lyckades genomföra denna transaktion efter de svårigheter bolaget haft", skriver förvaltarna.

Bland övriga bolag gynnades Hoist Finance av en stark kvartalsrapport vilket fick bolagets obligationer att stiga. Samtidigt mattades efterfrågan av för obligationer utgivna av datacenterbolag.

Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav SEB, Heimstaden och Handelsbanken med portföljvikter om 1,0, 1,0 respektive 1,0 procent.

Geografiskt utgjordes den största exponeringen av Sverige med 60,1 procent, följt av Norge på 11,1 procent och Danmark på 9,3 procent.

Samuel Alaei
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.