Fonden Sissener Canopus Class SEK R minskade 0,46 procent i juli. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 7,57 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Juli präglades enligt förvaltarna av stora skillnader mellan sektorer. Halvledaraktier föll efter föregående tolv månaders starka utveckling, samtidigt som investerare började ifrågasätta hållbarheten i de stora amerikanska teknikbolagens investeringar i AI-kapacitet. Europeiska marknader var mer motståndskraftiga, med en starkare utveckling inom energi och finans.

BP var fondens största positiva bidragsgivare under månaden. Aktien steg i samband med ett högre oljepris och förväntningar om ett starkt handelsresultat inför kvartalsrapporten i början av augusti. Även Aker BP bidrog till avkastningen från fondens energiexponering.

Storebrand var fondens näst största positiva bidragsgivare. Bolaget redovisade rekordresultat för det andra kvartalet, med tillväxt inom försäkringsverksamheten, högre förvaltat kapital och ett nytt återköpsprogram.

Amazon bidrog också positivt efter sin kvartalsrapport i slutet av månaden. Molnverksamheten AWS accelererade till sin högsta tillväxt på flera år. Inför rapporten ökade fonden exponeringen mot Amazon genom köpoptioner.

Halvledarinnehaven stod för de största negativa bidragen, med ASML i spetsen. Även Infineon och Nordic Semiconductor belastade utvecklingen. ASML föll trots ett andra kvartal där bolaget höjde försäljningsprognosen för året och redovisade en välfylld orderbok.

Fonden avyttrade under månaden samtliga aktier i Intrum. Investeringen bidrog positivt med cirka 0,35 procentenheter till månadens avkastning.

Exponeringen mot Siemens Energy och Deutsche Telekom ökades också under juli. Fondens nettoexponering mot aktier uppgick till omkring 58 procent vid månadens slut.

Sissener Canopus behåller en positionering med selektiva långa aktiepositioner i kombination med säkringspositioner på optionsmarknaden. Förvaltarna uppger att risknivån kan justeras ytterligare när tidpunkten bedöms vara rätt.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.