Fonden SKAGEN Kon-Tiki A steg 8,42 procent i februari, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 7,53 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 13,76 procent och är därmed bättre än index som har ökat 12,39 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Fredrik Bjelland och Espen Klette.

Inledningsvis skriver förvaltarna att den positiva trend som globala aktiemarknader uppvisade i januari fortsatte in i februari, även om skillnaderna mellan enskilda bolag och sektorer ökade. Tillväxtmarknader utvecklades starkare än utvecklade marknader.

Enligt förvaltarna har fondens breda exponering mot AI-temat gjort att man kunnat undvika större kursfall i bolag vars affärsmodeller ifrågasatts i takt med den tekniska utvecklingen.

Bland de största positiva bidragsgivarna fanns Samsung Electronics, som steg efter uppreviderade vinstprognoser och fortsatt stark efterfrågan på minneskretsar kopplade till AI. Även den koreanska banken Hana Financial utvecklades starkt, delvis till följd av ökat fokus på bolagsstyrning och högre aktieägarutdelningar i den koreanska finanssektorn.

TSMC hörde också till vinnarna efter att ha rapporterat en försäljningstillväxt på 43 procent i januari, med hög efterfrågan från kunder inom AI och högpresterande databehandling.

På den negativa sidan fanns flera kinesiska innehav, däribland Ping An, Alibaba och JD.com, som föll efter svaga makroekonomiska signaler från Kina, särskilt kopplade till konsumtionen.

Vidare var portföljaktiviteten hög under månaden, även om inga helt nya innehav tillkom eller lämnade portföljen. Fonden ökade bland annat sina positioner i Naspers och Prosus efter kursnedgångar kopplade till oro kring deras exponering mot Tencent. Även innehav i bland annat Allegro, JD.com, Lojas Renner och Bank of the Philippine Islands ökades.

Ökningarna finansierades delvis genom att minska vissa koreanska innehav som utvecklats starkt under det senaste året, däribland Samsung Electronics, LG Electronics och Hana Financial. Även positioner i Alibaba, Yara, Petrobras och Simpar reducerades som en del av en löpande portföljbalansering.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var TSMC, Samsung Electronics och Ping An med vikter om 9,1, 8,7 respektive 7,4 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.