Fonden Skandia Balanserad minskade 3,0 procent i januari, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 3,4 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Inledningsvis skriver förvaltaren att den amerikanska centralbanken kommer att avsluta sina stödköp av värdepapper i mars och förväntas samtidigt höja styrräntan.

"Det är klara besked och ovanligt transparent för att komma från Fed och understryker åter det budskap som kommunicerats sedan i höstas. Inflationen är här för att stanna och arbetsmarknaden är så pass god att Fed bedömer att ekonomin både behöver och klarar av en stramare penningpolitik. Med andra ord: marknaden ska förvänta sig stigande räntor", skriver förvaltaren.

Januari var en volatil månad både för aktie- och räntemarknaden. Fallande aktiemarknader och stigande stats- och krediträntor gav upphov till fallande priser på de flesta tillgångsklasser samtidigt.

Råvaruportföljen var den delportfölj som klarade sig bäst där stigande energipriser, en stärkt amerikansk dollar och en försvagad svensk krona låg bakom avkastningen.

Inom aktiedelen i portföljen visade framförallt svenska småbolag svaghet med en månadsavkastning på nära minus 10 procent. Utländska aktier presterade generellt bättre än svenska, delvis på grund av en svag svensk krona och att utvecklingsmarknader gick mot strömmen och utvecklades positivt.

"Defensiva aktier hanterade marknadsoron dåligt och lyckades inte slå index i denna tuffa månad. De solklara vinnarna i aktieportföljen var de värderingsbaserade strategierna som levererade en relativavkastning på nästan 2 procentenheter", avslutar förvaltaren.

Isac Boukachabia
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.