STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Flera analytiker ställer sig positiva till specialistläkemedelsbolaget Sobis rapport för det tredje kvartalet som släpptes på tisdagen. Bland reaktionerna efter rapporten finns både riktkurshöjningar såväl som en höjd rekommendation från Pareto.

Det framgår av några analyser som Nyhetsbyrån Direkt har tagit del av.

Pareto, som höjde sin rekommendation till köp från behåll med en riktkurshöjning till 530 från tidigare 480 kronor, anser att Sobis rapport var stark. Analyshuset påpekar att Sobi vanligen är för konservativa, men att Pareto den här gången behöver höja sina estimat för att komma i kapp. Sobis prognos för 2026 års marginal är enligt Pareto konservativ.

Sedan Paretos rekommendationssänkning i juni i år har aktien handlats sidledes medan estimaten har rört sig uppåt. Vid en värdering om 10,7 respektive 8,9 gånger ebita-resultatet för åren 2027 och 2028 är värderingen enligt analyshuset inte ansträngd. Pareto bedömer att förhållandet mellan risk och avkastning nu har en dragning mot uppsidan.

Deutsche Bank, som har en köprekommendation för aktien med en riktkurs på 515 kronor, skrev i en första kommentar kring rapporten att Sobis tredje kvartal överlag var hyggligt. RSV-läkemedlet Beyfortus missade förväntningarna rejält enligt banken, trots att förväntningarna redan var lågt ställda. Detta kompenseras av styrka inom andra områden och kompletteras av en, som Deutsche Bank uppger, mindre höjning av prognosen. Nyhetsflödet inom forskning och utveckling var begränsat utan något besked om vem som tar över vd-posten när Guido Oelkers lämnar bolaget i början av 2027.

Nordea, som höjde riktkursen till 480 kronor från tidigare 450 kronor med en upprepad rekommendation om behåll, konstaterar att tredje kvartalet var det sista kvartalet som den avgående vd:n Guido Oelkers presenterade före sin avgång, som ska ske senast i januari. Enligt bankens bedömning avslutar Guido Oelkers på topp.

Även om Sobi enligt Nordea presterar väl är bankens bedömning fortsatt att utvecklingen under de kommande tolv månaderna är beroende av faktorer kopplade till vd-rekryteringsprocessen och/eller partnern Sanofis prioriteringar för kapitalallokering.

Sobi steg under rapportdagen på tisdagen med 1 procent. Efter mindre än en timmes handel på onsdagen hade aktien stigit drygt 2 procent till 475:40 kronor.

Magnus Bernet +46 8 5191 7953

Nyhetsbyrån Direkt