STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Friluftsbolaget Thule har pressats av en svag konsumentmarknad. Med ett bättre marknadsklimat i sikte och en attraktiv värdering syns nu ett köpläge.

Det skriver Aktiespararna i en analys som mynnar ut i ett köpråd.

”Trots en utmanande marknad har Thule navigerat läget väl och fortsatt leverera god lönsamhet. I kombination med en solid marknadsposition, ett starkt varumärke och fortsatt produktutveckling bedömer vi att bolaget står väl rustat när marknaden återhämtar sig”, skriver Aktiespararna.

I takt med högre volymer och interna effektiviseringar spår Aktiespararna en rörelsemarginal på strax över 18 procent under 2027, vilket är något under bolagets mål, men det finns ytterligare potential därefter med fortsatta effektiviseringar och automatisering av lagret i Polen som får fullt genomslag.

”Sammantaget ser vi därmed att bolaget står väl rustat när volymerna tar fart samtidigt som man erhåller en god utdelning i väntan på att så ska ske. Med en motiverad EV/ebit-multipel på 17x för 2027 rekommenderar vi därmed köp med riktkurs 285 kronor”, skriver Aktiespararna.

Börsredaktionen Nyhetsbyrån Direkt

+46 8 5191 7911

borsdesken.direkt@direkt.se