Citi upprepar rekommendationen sälj för verkstadsbolaget Wärtsilä och höjer riktkursen till 28 euro från 27,50 euro. Det framgår av en analys. Banken bedömer att aktiens värderingspremie fortfarande riskerar att minska.

Enligt Citi visar Q2-rapporten att bruttomarginalen i orderboken förbättrats kraftigt, vilket stärker utsikterna för högre marginaler. Banken fäster däremot större vikt vid att Wärtsilä nu räknar med oförändrad efterfrågan de kommande tolv månaderna, jämfört med den tidigare prognosen om förbättrad efterfrågan. Tillsammans med bolagets kommentarer om längre ledtider och kapacitetsbegränsningar bedömer Citi att möjligheterna att överträffa marknadens orderförväntningar har minskat.

Citi höjer sina vinstprognoser något, men anser att aktien fortfarande handlas till en alltför hög premie. Banken pekar på en värdering om 13,5 gånger väntad EV/ebita för 2028, omkring 10 procent över Siemens Energy, vilket bedöms vara svårt att motivera.

newsroom@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire