STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Danske Bank Markets sänker riktkursen för Xvivo till 240 kronor från 320 kronor. Rekommendationen behåll upprepas.

Det framgår av en analys i spåren av fredagens delårsrapport som fick aktien att falla 33 procent den dagen.

Svaga siffror för det andra kvartalet 2025 låg enligt Danske Bank i förväntningarna, men banken var överraskad av svagheten för EVLP (Ex Vivo Lung Perfusion).

Det andra kvartalet väntas enligt banken ha varit en lågpunkt inom lungor. Givet tuffa jämförelsesiffror under andra halvåret 2025 samt ytterligare förseningar för ett EU-godkännande inom hjärta väntar sig Danske Bank att 2025 blir ett förlorat år för Xvivo.

Banken är samtidigt positiv till de långsiktiga utsikterna för EVLP, vilket det ser stöd ifrån sex nya XPS-konton (kapitalutrustningen för EVLP-tekniken). Samtidigt skriver Danske Bank att Xvivo-ledningens kommentarer kring förkortade väntelistor för organ samt en lagerneddragning hos större kunder ger frågor kring den långsiktiga användningen av EVLP och den visibilitet bolaget har för engångsartiklar kring verksamheten för EVLP.

Värderingen av Xvivo vid ett EV/ebitda på 29 gånger (30) för uppskattat resultat för 2026 ligger enligt Danske Bank i linje med sektorkollegorna.

Xvivo har i den inledande måndagshandeln återhämtat sig nästan 8 procent till 216:60 kronor.

Magnus Bernet +46 8 5191 7953

Nyhetsbyrån Direkt