edyoutec AB: Delårsrapport för perioden 1 Januari till 31 mars 2026

Sammanfattning

Första kvartalet 2026-01-01 - 2026-03-31 (Koncern)

• Nettoomsättning 36 TSEK (4 829)
• Upparbetade ej fakturerade intäkter/aktiverat arbete för egen räkning 45 TSEK (1 392)
• Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -873 TSEK (314)
• Resultat efter finansiella poster -852 TSEK (-6 136)
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,01 (-0,10) SEK och efter utspädning -0,01 SEK (-0,10)
• Kvartalets investeringar uppgick till -45 TSEK (-111)
• Kvartalets kassaflöde uppgick till -170 TSEK (-190)

VD har ordet

Det första kvartalet 2026 markerar ett viktigt steg i edyoutecs utveckling. Efter flera år av investeringar i teknik, produktutveckling och internationella partnerskap går vi nu successivt in i en fas där dessa satsningar ska omsättas i kommersiell tillväxt, internationell expansion och återkommande SaaS-intäkter.

Under de senaste åren har vi byggt upp de tekniska plattformar, produkter och distributionsrelationer som krävs för att kunna skala verksamheten internationellt. Arbetet under kvartalet har därför i hög grad handlat om att positionera koncernen för nästa utvecklingsfas – en fas där fokus ligger på kommersialisering, kapitaleffektiv tillväxt och långsiktigt aktieägarvärde.

En central del av denna strategi är vårt partnerskap med Skiply i Förenade Arabemiraten. Den tekniska integrationen mellan 10Monkeys och Skiply är genomförd och från vår sida är samtliga förberedelser slutförda. Plattformen är fullt integrerad och redo att lanseras när marknadsförutsättningarna och partnerns interna processer medger detta.

Under kvartalet har den geopolitiska utvecklingen i Mellanöstern fortsatt att påverka regionen. Oroligheterna kring Hormuzsundet kvarstår samtidigt som fredssamtalen mellan berörda parter har intensifierats. Trots den osäkerhet som råder ser vi flera positiva signaler och vår löpande dialog med Skiply ger oss fortsatt stark tilltro till projektets långsiktiga potential.

Det är också viktigt att förstå Skiplys organisatoriska struktur. Skiply är inte ett fristående bolag utan en affärsenhet inom RAKBANK och omfattas därmed av de regulatoriska krav, kontrollmekanismer och beslutsprocesser som kännetecknar en bankverksamhet. Även om detta i vissa fall medför längre ledtider ser vi det som en styrka. RAKBANKs finansiella stabilitet, marknadsposition och etablerade relationer inom utbildningssektorn skapar en robust grund för en långsiktig och skalbar kommersialisering. Vi har under perioden haft en nära och kontinuerlig dialog med Skiply kring marknadsförberedelser, planering och nästa steg i lanseringsprocessen.

”Vi befinner oss inte längre i en teknisk integrationsfas utan i en kommersiell beredskapsfas. Plattformen är färdig, samarbetet är etablerat och vår bedömning är att Skiply kan agera snabbt när marknadsförutsättningarna tillåter det.”

Parallellt med lanseringsförberedelserna fortsätter vi att vidareutveckla 10Monkeys. Tiden fram till marknadsintroduktionen används för att ytterligare stärka funktionalitet, användarupplevelse och produktens konkurrenskraft.

Samtidigt fortsätter vår närvaro i GCC-regionen att utvecklas positivt. Utöver samarbetet med Skiply pågår dialoger som enligt vår bedömning har goda förutsättningar att leda till ytterligare ett strategiskt samarbete inom den närmaste tiden.

Den aktuella partnern driver en etablerad digital plattform med omkring 1miljon användare fördelade över flera marknader i GCC-regionen, med sin starkaste närvaro i Saudiarabien. Ett samarbete skulle ge edyoutec tillgång till en betydande användarbas och ytterligare stärka vår distributionskapacitet i området.

Parallellt med den kommersiella expansionen har vi under de senaste 18 månaderna genomfört ett omfattande arbete för att anpassa koncernens kostnadsstruktur till vår långsiktiga SaaS-strategi. Genom effektiviseringar, organisatoriska förändringar och ett tydligt fokus på kärnverksamheten har vi successivt reducerat vår löpande kostnadsmassa till en nivå där den operativa burnraten idag uppgår till cirka 150 000 kronor per månad, vilket har lett till ett resultat per aktie för första kvartalet om -0,01 som kan jämföras med -0,58 för helåret 2025.

Denna kostnadsstruktur innebär att även relativt begränsade kommersiella framgångar snabbt kan få ett betydande genomslag på koncernens resultatutveckling. Som ett illustrativt exempel skulle en konverteringsgrad om endast 1 procent av Skiplys användarbas om cirka 350 000 föräldrar motsvara närmare 3 500 användare på månatlig basis. Enligt vår överenskommelse med Skiply skall vi erhålla cirka 250 kr per användare och månad.

I våra interna kommersiella scenarier betraktas en konverteringsgrad om cirka 3 procent som ett konservativt scenario, omkring 5 procent som ett basscenario och cirka 8 procent som ett starkt scenario. Även vid nivåer väsentligt under dessa scenarier bedömer vi att affärsmodellen har potential att generera intäkter som överstiger koncernens nuvarande kostnadsbas med god marginal.

Därutöver finns på sikt ytterligare intäktspotential genom lärarversionen av plattformen, vilken bedöms kunna bidra med minst motsvarande intäktsnivåer som föräldraversionen. Detta innebär att den långsiktiga intjäningspotentialen inom plattformen är betydligt större än vad som illustreras i exemplet ovan.

Denna kombination av en låg fast kostnadsbas, etablerade distributionspartners och en skalbar SaaS-modell illustrerar den operativa hävstång som finns i verksamheten när våra kommersiella initiativ successivt börjar generera återkommande intäkter.

"Vi har byggt en affärsmodell där en mycket låg kostnadsbas möter en skalbar distributionsstruktur. Det skapar en betydande operativ hävstång när våra partners börjar generera återkommande intäkter."

Under 2025 blev det allt tydligare att den tyska ekonomin försvagades och att efterfrågan på traditionella konsult- och utvecklingsuppdrag successivt minskade. Den så kallade work-for-hire-marknaden har blivit alltmer utmanande med längre säljcykler, ökad prispress och lägre investeringsvilja från kunderna.

Efter omfattande analyser har vi kommit fram till att framtida värdeskapande i betydligt större utsträckning ligger i egna produkter, egna immateriella tillgångar och återkommande SaaS-intäkter än i traditionella konsultaffärer. Mot denna bakgrund har vi fattat beslut om att successivt avveckla våra tyska dotterbolag och därmed lämna work-for-hire-verksamheten bakom oss. Arbetet är redan påbörjat och förväntas fortgå fram till årsskiftet 2026/2027 och kan medföra traditionella avvecklingskostnader.

Beslutet är en central del av vår långsiktiga strategi. Genom att renodla verksamheten skapar vi bättre förutsättningar för högre skalbarhet, starkare marginaler och effektivare kapitalallokering över tid. Avvecklingen innebär samtidigt att ledningens fokus, kapital och operativa resurser kan koncentreras fullt ut på den internationella SaaS-expansionen, Skiply-lanseringen och vidareutvecklingen av våra egna plattformar och IP-tillgångar.

"Under 2025 blev det tydligt att framtidens värdeskapande inte finns i traditionell work-for-hire-verksamhet utan i egna produkter, egna immateriella tillgångar och återkommande SaaS-intäkter. Det är där vi nu koncentrerar hela koncernens fokus."

När vi nu blickar framåt ser vi en koncern som genomgått en tydlig strategisk transformation. Med en renodlad organisation, en färdig integrationsplattform, flera etablerade distributionskanaler och ytterligare partnerskap under utveckling står vi väl positionerade för att realisera värdet av de satsningar som genomförts. Vår ambition är tydlig: att omsätta teknik, partnerskap och immateriella tillgångar till växande återkommande intäkter och långsiktigt värdeskapande för våra aktieägare.

Eric de Basso

VD edyoutec AB

Läs mer på Cision