Aktiefonden Alpcot Equities D sjönk med 12,58 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden stigit med 14,63 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Jonas Olavi.

Under månaden utvecklades Ryder Systems, Royalty Pharma, Eli Lilly, Investor och Apple starkast bland fondens innehav, med uppgångar på minst 3 procent. I motsatt riktning gick Seagate, Lam Research, Applied Materials, Comfort Systems och Sandisk, som samtliga föll med minst 23 procent.

Förvaltaren beskriver ett marknadsklimat där oro kring omfattande AI-investeringar, stigande räntor och höga energipriser bidrog till press på teknikrelaterade aktier. Samtidigt framhålls att flera bolag inom halvledarsektorn redovisade starka kvartalsrapporter trots negativa kursreaktioner.

Under oktober avyttrades innehaven i BE Semiconductor och Coreweave, samtidigt som Apple tillkom i portföljen. Fonden ökade även sina positioner i ASML, Investor och Amazon.

Investeringen i Apple motiveras bland annat av bolagets återkommande tjänsteintäkter, kassaflöden och starka kundrelationer. Förvaltaren betraktar också aktien som ett sätt att balansera portföljens exponering mot halvledarsektorn.

Bland rapporterande bolag lyfts ASML och TSMC fram. ASML redovisade förbättrade marginaler och höjde den nedre gränsen för sin omsättningsprognos, medan TSMC presenterade resultat över förväntningarna och signalerade ytterligare kapacitetsinvesteringar.

Förvaltaren bedömer att efterfrågan på AI-relaterad teknik fortsatt är stark och att investeringarna i halvledarkapacitet kommer att fortsätta under flera år. Samtidigt väntas robusta bolagsrapporter och mer attraktiva värderingar bidra till att dämpa marknadsoron.

Vid månadsskiftet var Micron Technology, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Advanced Micro Devices, Nvidia och ABB fondens fem största innehav.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.