STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Asmodee har levererat en tydlig trigger i form av ett intressant förvärv av ATM Gaming och aktien ser, även med en ganska försiktig prognos för nästa räkenskapsår, attraktivt värderad ut.

Det skriver Aktiespararna i en analys som mynnar ut i ett köpråd för sällskapsspelsbolagets aktie.

"Anledningen till att vi ser över vår rekommendation är dels det senaste förvärvet, dels högre tillväxt än väntat hittills under räkenskapsåret 25/26", skriver tidningen som för knappt ett år sedan stod och vägde mellan köp och avvakta för aktien.

Ytterligare en positiv faktor är enligt Aktiespararna att lönsamheten är intakt med en justerad rörelsemarginal hittills under det brutna räkenskapsåret på 16,4 procent (16,1).

"Vidare så hade vi räknat med att marknadsföringskostnaderna skulle stiga, vilket de gjort men inte i den utsträckning vi prognosticerat. Så att marginalerna är intakta är bra."

Aktiespararna hade tidigare en bedömning att en värdering kring 12x ebita framstod som rimlig, men med den tillväxt som bolaget presterar samt potentialen i det nya förvärvet skruvar man upp den bedömningen en aning till 13-14x ebita, vilket enligt tidningens estimat skulle ge en riktkurs på 140 kronor.

Börsredaktionen Nyhetsbyrån Direkt

+46 8 5191 7911

borsdesken.direkt@direkt.se