Fonden Carnegie High Yield 3 SEK steg 0,78 procent i juli. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,97 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Niklas Edman och Gustav Ekhagen.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att aktiviteten på den nordiska kreditmarknaden varit låg, i likhet med hur det brukar se ut under juli.

Globalt har fokus legat på handelspolitik och under månaden slöts ett avtal mellan EU och USA om 15-procentiga tullar på EU:s export till USA. Beskedet beskrivs ha tagits emot väl av marknaden, vilket bidragit positivt till risksentimentet.

"Kreditmarginaler i såväl Europa som Norden har fortsatt något nedåt, det europeiska kreditindexet Xover noterade under månaden den lägsta nivån sen 2022 vilket illustrerar styrkan i marknaden", skriver förvaltarna.

Vidare har flera av fondens större bolag släppt rapporter under månaden, vilka beskrivs överlag har varit godkända.

"Givet den starka marknaden fortsätter vi att hålla en relativt defensiv ansats med övervikt mot defensivare och kortare krediter och har inte gjort några större justeringar av portföljen under månaden. Med gedigen kreditanalys är målsättningen att kunna leverera en avkastning i linje med underliggande avkastning."

De största emittenterna i fondens portfölj vid månadsskiftet var Bulk Infrastructure, European Energy och Bonheur med vikter om 2,6, 2,3 respektive 2,2 procent.

Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige med 51,0 procent, följt av Norge och Danmark som uppgick till 22,1 respektive 7,7 procent. De största sektorerna var samtidigt fastighet, industri och service.

Ränte- och kreditdurationen uppgick vid månadsskiftet till 0,4 respektive 2,2 år.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.