Fonden Carnegie Listed Private Equity A minskade 0,16 procent i juni. Sedan årsskiftet har fonden minskat 11,28 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Emanuel Furubo.

Inledningsvis skriver förvaltaren att juni blev en blandad månad för börsnoterade private equity-bolag. Marknaden påverkades negativt av beskedet att Partners Group begränsar uttag i två fonder, samt nyheter om fortsatta utflöden från amerikanska private credit-fonder riktade mot privatpersoner. Den institutionella efterfrågan uppges dock vara fortsatt positiv och väga upp för detta.

De enskilda innehav som bidrog mest till fondens avkastning under månaden var 3i Group, Berkshire Hathaway och Hg Capital.

Brittiska Hg Capital meddelade i början av juni planer på att utöka sitt ägande i fonden från 6 till över 15 procent. Detta motiverades med att fonden handlades till 30 procents rabatt mot substansvärdet. Beskedet fick aktien att stiga med drygt 9 procent.

Även investmentbolaget 3i Group utvecklades starkt efter god försäljningstillväxt och nya butiksöppningar för portföljbolaget Action.

Framåt bedömer förvaltaren att branschen visserligen navigerar genom flera utmaningar, men att underliggande verksamheter och den institutionella efterfrågan är intakt. Både vinsterna och exit-aktiviteten uppvisar en positiv trend, samtidigt som värderingarna på många bolag har kommit ner kraftigt.

"Relativt bredare index som MSCI och S&P 500 handlas börsnoterade PE-bolag på de lägsta nivåerna på ett decennium. För den långsiktige investerare finns goda möjligheter att hämta", skriver förvaltaren.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav KKR, Apollo Global Management och Hg Capital med portföljvikter om 5,6, 5,1 respektive 4,9 procent.

Geografiskt hade fonden störst exponering mot USA, följt av Storbritannien och Guernsey med vikter om 34,7, 23,3 respektive 7,2 procent.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.