Fonden Carnegie Listed Private Equity A steg 6,03 procent i juli. Sedan årsskiftet har fonden minskat 5,94 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Emanuel Furubo.

Inledningsvis skriver förvaltaren att juli präglades av osäkerhet kring inflation, räntor och geopolitik samt ökade frågetecken kring avkastningen på de stora AI-investeringarna.

För private equity var utvecklingen däremot mer positiv, med ökad aktivitet på andrahandsmarknaden, en gradvis förbättrad exitmarknad och överlag starka resultat från de ledande alternativa kapitalförvaltarna.

"Samtidigt kvarstår den långsiktiga trenden att institutionella investerare successivt ökar sina allokeringar till privata marknader, vilket ger fortsatt stöd åt sektorns strukturella tillväxt", skriver förvaltaren.

Under månaden bidrog Bridgepoint, EQT, Eurazeo, 3i Group och Ares Management mest positivt till fondens utveckling. Trots ett svagt marknadssentiment beskrivs flera av fondens innehav ha rapporterat starka operationella resultat, vilket enligt förvaltaren bekräftar den fortsatt goda underliggande utvecklingen inom private equity-sektorn.

Bridgepoint var fondens starkaste innehav under juli. Private equity-bolaget rapporterade bättre än väntat, med stark utveckling för både förvaltningsavgifter och prestationsbaserade intäkter. Den positiva rapporten bidrog till höjda vinstförväntningar och en stark utveckling för aktien. Men även EQT gick starkt efter att ha rapporterat.

"Bolaget rapporterade ett resultat över förväntan samtidigt som kapitalanskaffningen och investeringsaktiviteten fortsatte på hög nivå. Under månaden genomfördes flera större transaktioner, bland annat inom energiinfrastruktur, logistik och digital infrastruktur relaterad till den pågående AI-utbyggnaden."

Eurazeo utvecklades samtidigt starkt efter en positiv halvårsrapport som visade på en värdeutveckling i bolagets investeringar som åter blev positiv efter en svagare period. Bolaget visade dessutom fortsatt styrka inom kapitalanskaffning, med framgångsrika fondresningar inom direktutlåning och andrahandsmarknaden.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav KKR, 3i Group och Apollo Global Management med portföljvikter om 5,6, 5,1 respektive 4,9 procent.

Geografiskt hade fonden störst exponering mot USA, följt av Storbritannien och Guernsey med vikter om 34,6, 23,2 respektive 7,0 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.