Fonden Carnegie Spin-Off minskade 0,47 procent i januari. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Simon Blecher, Mattias Montgomery, Isak Lenholm, Gustav Andersson och Eric Stussare.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att Stockholmsbörsen visade styrka under perioden, där storbolagsindex utvecklades bättre än småbolagsindex.

Under månaden har flera portföljbolag rapporterat för det fjärde kvartalet. Förvaltarna noterade en fortsatt stark efterfrågan på gruvutrustning för Epiroc och Sandvik. Tvärtom beskrivs utvecklingen inom bilindustrin ha varit mer utmanande, vilket påverkat bolag som Autoliv.

Gällande portföljaktiviteten har fonden bland annat investerat i Alm Brand, GE Healthcare och Vend Marketplace under månaden.

"Samtliga bolag genomgår, eller har nyligen genomgått, en förändringsresa i varierande faser och inom olika sektorer. Vi ser en god potential för omvärdering i takt med att bolaget visar på sin underliggande potential och marknaden börjar förstå deras långsiktiga vinsttillväxtpotential", kommenterar förvaltarna.

De nya investeringarna har delvis finansierats genom avyttring av mindre innehav, där förvaltarna bedömt att den riskjusterade avkastningspotentialen varit mer attraktiv i de nya positionerna.

De främsta bidragen till avkastningen kom under januari från Western Digital, Epiroc och Hoist Finance.
Fondens största innehav vid månadsskiftet var Sampo, Volvo och ABB med portföljvikter om 5,0, 4,7 respektive 4,6 procent. De största sektorerna var samtidigt industri, finans och sällanköpsvaror.

Sverige var den största marknaden med en vikt på 68,8 procent, följt av Finland och Schweiz på 13,1 respektive 4,6 procent. Kassan utgjorde 4,7 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.