Fonden Carnegie Strategifond minskade 0,44 procent i juni. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,61 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltarteamet bestående av John Strömgren, Simon Blecher och Niklas Edman.

Inledningsvis uppger förvaltarna att globala börser fortsatte uppåt i juni, samtidigt som kreditmarknaderna förblev stabila.

Förvaltarna framhåller att lättnader i handelsspänningar samt ökade förväntningar på räntesänkningar, särskilt från amerikanska centralbanken, har varit en drivande faktor. Riksbanken sänkte under månaden räntan med 0,25 procent och ytterligare en sänkning väntas senare under året.

Trots det positiva sentimentet kvarstår osäkerhet kopplad till konflikten mellan Israel och Iran samt globala makroekonomiska risker, vilket kan leda till ökade riskpremier framöver, enligt förvaltarna.

På aktiesidan togs två nya innehav in i portföljen: Novo Nordisk och SKF. Novo Nordisk har pressats av negativt nyhetsflöde, men förvaltarna ser svagheten som ett tillfälligt köpläge i ett kvalitetsbolag med stark historik.

SKF bedöms ha god värdepotential efter flera års omställning mot högre effektivitet och lönsamhet. Förväntade marginalförbättringar, låg värdering och en kommande avknoppning 2026 ses som tydliga värdedrivare.

På kreditsidan deltog förvaltarna även i en nyemission från Bulk Infrastruktur, som bygger och förvaltar datacenter. Obligationen, som löper i fyra år med en kupong på drygt 6 procent, stöds av en defensiv affärsmodell och tydligt ägarengagemang.

Aktieandelen i fonden justerades något under månaden och uppgår nu till drygt 62 procent.

De största aktieinnehaven i portföljen var Investor, Volvo och Essity med vikter om 6,4, 4,4 respektive 4,3 procent. De största emittenterna i portföljen var Verisure, Telenor och ICA.

Oskar Landin
oskar.landin@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.