Fonden Cliens Sverige minskade 1,2 procent i november, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som var oförändrad under samma period. Sedan årsskiftet har fonden minskat 0,4 procent och är därmed sämre än index som har ökat 10,2 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Roger Hedberg.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att Stockholmsbörsen var oförändrad i november, medan den globala aktiemarknaden backade med 0,3 procent mätt i svenska kronor.

Den svenska ekonomin fortsätter att stärkas, med BNP-tillväxt på 1,1 procent jämfört med föregående kvartal och 2,6 procent jämfört med samma kvartal föregående år, tydligt över den europeiska genomsnittsnivån.

Vidare skriver Hedberg att svenskt inköpschefsindex (PMI) sjönk något till 54,6 men ligger fortsatt i expansiv fas. I USA och euroområdet sjönk motsvarande index under 50, medan Kinas Caixin-PMI steg till 51,5, driven av hög nyorderstillväxt.

Förväntningarna om en amerikansk räntesänkning ökade under månaden, i takt med att inflationstrycket avtog. Den amerikanska tioåringen sjönk till 4,0 procent, medan den svenska steg till 2,73 procent. Kronan stärktes marginellt mot både euron och dollarn.

Fonden levererade negativ avkastning i november efter en stark oktober, trots att 78 procent av portföljen överträffade vinstförväntningarna, klart högre än Stockholmsbörsen som helhet.

Avslutningsvis uppger förvaltaren att fonden adderade Skanska som nytt innehav och ökade positionerna i H&M och Volvo, finansierat genom minskade innehav i ABB, Investor och Assa Abloy. Volvo, Investor och Swedbank bidrog mest positivt till avkastningen, medan Addlife, ABB och Sweco utvecklades svagare.

Sedan start 2004 uppgår fondens avkastning till 802,3 procent, 2 procentenheter över jämförelseindex. Fonden erbjuder fortsatt hög hållbarhetsprofil med större andel hållbara investeringar än index.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Atlas Copco (8,3 procent), följt av Volvo (6,1 procent) och EQT (5,5 procent).

Hugo Ringborn
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.