Fonden DWS Invest SDG Global Equities LC minskade 4,40 procent i april. Sedan årsskiftet har fonden minskat 8,93 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Paul Buchwitz.

"Den globala handeln stördes ytterligare i april när president Trump på ”Liberation day” presenterade en omfattande global tullplan, som innebar att en grundtull på 10 procent införs på all import till USA, med högre tullsatser för utvalda handelspartners", inleder förvaltaren.

Efter de annonserade tullarna möttes marknaderna av hög volatilitet och den största nedgången sedan pandemin. Enligt förvaltaren ledde detta, tillsammans med svagare obligationsmarknad och dollar, senare till att tullarna pausades i 90 dagar.

Marknaderna återhämtade sig något mot slutet av månad, förklarat av förhoppningar om lättnader i handelskonflikten, starkare kvartalsresultat än väntat samt en solid amerikansk arbetsmarknad.

Vad gäller fondens utveckling under månaden kom positiva bidrag från aktieurvalet.

"Det övergripande urvalet inom sektorerna bidrog positivt i april, särskilt inom sektorerna industri, finans, fastigheter, allmännytta, teknik samt sällanköpsvaror och -tjänster. Urvalet inom sektorerna hälsovård och dagligvaror var negativt för avkastningen."

Även sektorallokeringen kom med ett positivt bidrag, inklusive undervikter mot energi och övervikten mot industri samt allmännytta. Negativt var istället undervikten mot teknik och övervikten mot hälsovård.

Under månaden minskades innehavet i vad som beskrivs vara ett ledande USA-baserat bolag inom hälsovård. De likvida medlen användes för att öka i ett amerikanskt bolag som erbjuder kurser i språk via en mobil inlärningsplattform.

Fondens största innehav vid månadsskiftet var Microsoft, Medtronic och AXA med portföljvikter om 4,5, 4,4, respektive 4,2 procent.

Vad gäller sektorallokeringen hade fonden tyngst exponering mot industri, hälsovård och informationsteknologi med vikter om 23,1, 16,9 respektive 14,7 procent.

Fonden hade störst geografisk exponering mot USA, Tyskland och Frankrike med vikter om 45,3, 11,5 respektive 14,7 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.