SB1 Markets upprepar rekommendationen neutral för gamingbolaget Embracer inför rapporten för det första kvartalet med en riktkurs på 66 kronor. Analyshuset bedömer att värderingen är rimlig mot bakgrund av att en stor del av årets resultat väntas genereras under det fjärde kvartalet.

Inför rapporten väntas nettoomsättningen öka med 1 procent till 3 191 miljoner kronor, medan justerat ebit prognostiseras till 123 miljoner kronor. Cash ebit väntas uppgå till 6 miljoner kronor, vilket är bättre än bolagets guidning om ett negativt utfall, främst till följd av en starkare försäljning än väntat för Gothic 1: Remake. Analyshuset räknar nu med att spelet säljer omkring 600 000 exemplar.

Samtidigt sänks prognoserna för cash ebit 2026/27–2027/28 med 1-2 procent efter att två större PC- och konsollanseringar skjutits fram till det fjärde kvartalet. Därmed väntas omkring 55 procent av årets cash ebit genereras under det sista kvartalet, vilket enligt analyshuset ökar genomföranderisken och minskar resultatvisibiliteten efter den förändrade segmentsrapporteringen.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire