Fonden Finserve Chelverton Global Tech Fund A steg 10,84 procent i juni. Sedan årsskiftet har fonden minskat 6,74 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Inge Heydorn och Jenny Hardy.

Inledningsvis uppger förvaltarna att juni var en stark månad trots att rapportflödet varit begränsat. Broadcom rapporterade dock starka siffror, vilket väntas leda till höjda vinstförväntningar framöver.

Förvaltarna lyfter att exportsiffrorna från Taiwan och Sydkorea bekräftar en fortsatt stark efterfrågan på AI-relaterad hårdvara. Taiwans export ökade med 18,5 procent i maj, med AI-servrar som tydlig drivkraft enligt landets ekonomidepartement.

Sydkoreas export steg med 8 procent under de första 20 dagarna av juni, där halvledarsegmentet växte med 22 procent. Framför allt minneskretsar pekas ut som en viktig tillväxtfaktor, drivet av AI-sektorns ökade behov.

Trots att Hon Hai inte finns i portföljen nämns bolaget som ett exempel på hur trycket på leveranskedjan ökar. Bolaget rapporterar ordrar för AI-servrar långt in i 2027 och expanderar samtidigt sin produktionskapacitet i Texas.

“Som vi kommenterade under resultatsäsongen för första kvartalet, pekar alla datapunkter vi följer på att efterfrågan på AI-servrar och deras komponenter fortsätter att överstiga utbudet – och portföljen fortsätter att vara betydande exponerad mot de företag som vi anser har bäst förutsättningar att generera hållbar långsiktig avkastning från den efterfrågan”, skriver förvaltarna.

Nästa viktiga signal för positioneringen väntas i samband med resultatsäsongen för andra kvartalet.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Broadcom, TSMC och Nvidia med vikter om 8,80, 8,40 respektive 8,40 procent.

Oskar Landin
oskar.landin@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.