Fonden Finserve Global Security Fund I SEK R steg 3,27 procent i juli. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 49,55 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Joakim Agerback.

Förvaltaren skriver inledningsvis att månaden präglades av flertalet geopolitiska händelser som stärker utsikterna för sektorns långsiktiga tillväxt.

"I Stillahavsregionen avslutades Exercise Talisman Sabre 2025 den 28 juli där över 35 000 soldater från 19 nationer deltog. Att Papua Nya Guinea medverkade för första gången signalerar ett ökat stöd för den amerikanskt ledda koalitionen mot Kinas militära ambitioner", skriver förvaltaren.

Samtidigt genomförde Taiwan sina största Han Kuang-övningar någonsin vilket resulterade i att Kina svarade med att skicka 45 stridsflygplan över mittlinjen i Taiwansundet. Dessa regionala spänningar fortsätter enligt förvaltaren att eskalera.

"En strategiskt viktig utveckling var USA:s bekräftelse av en ammunitionsfabrik vid Subic Bay i Filippinerna, avsedd för produktion av 155 mm granater och precisionsammunition. Anläggningen som är finansierad av amerikanska kongressen, markerar en betydande ökning av USA:s närvaro och blir Indo-Stillahavsregionens största ammunitionslager. Projektet väntas stärka försvarssamarbetet mellan USA och Filippinerna trots inhemsk politisk debatt."

I Ukraina uppges situationen ha förvärrats under juli där det varit över 200 strider per dag och mer än 3000 drönar- och flyganfall mot ukrainska mål. Förvaltaren skriver att USA valt en hårdare linje i diskussionerna kring vapenvila men Ryssland har hittills avvisat diplomatiska försök.

Gällande innehavsspecifika nyheter kom flera portföljbolag med rapporter för det andra kvartalet under månaden. De flesta uppges ha mottagits positivt av marknaden. Förvaltaren lyfter fram Rolls-Royce, Hensoldt, Korea Aerospace Industries och Hanwha Aerospace som alla rapporterade starkt.

De innehav som utvecklades starkast under månaden var Avio, Kratos, Frequentis, Exail Technologies och Hanwha Aerospace. Negativa bidrag kom istället från Scandinavian Astor, Kongsberg, Blackberry, Palo Alto Networks och IBM.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var ST Engineering, Rheinmetall och Exail Technologies med vikter om 5,10, 5,08 respektive 3,96 procent.

Isac Boukachabia
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.