Fonden Finserve Micro Cap minskade 0,02 procent i januari. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Joakim Stenberg.

Inledningsvis konstaterar Stenberg att januari präglades av ett svagare momentum för småbolagseffekten, där marknaden istället kännetecknades av mean reversion. Bolag med svag historisk utveckling återhämtade sig, medan tidigare vinnare utvecklades mer dämpat. Detta påverkade små- och mikrocapsegmentet som helhet.

Trots det utmanande marknadsklimatet placerar sig fonden fortsatt i topp bland både småbolags- och mikrocapfonder. Enligt förvaltaren förklaras detta av den systematiska och trendföljande förvaltningsmodellen samt en bred portfölj med över 100 innehav, vilket bidrar till riskkontroll i ett segment med begränsad likviditet.

Vidare uppger Stenberg att rapportsäsongen inleddes med stora resultatskillnader mellan enskilda bolag. Samtidigt möjliggör fondens relativt jämnt viktade portfölj exponering mot kortsiktiga vinnare, medan den trendföljande modellen över tid tenderar att ge större vikt åt bolag med positivt momentum.

De innehav som utvecklades starkast under månaden och bidrog positivt till avkastningen var Gomspace, Viaplay och Cantragia, samtidigt som Karnell, Raysearch och Ascelia utvecklades mest negativt.

Hugo Ringborn
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.