Fonden Finserve Micro Cap steg 4,78 procent i juni, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 7,34 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,20 procent och är därmed sämre än index som har ökat 12,75 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Joakim Stenberg.

Förvaltaren uppger att sentimentet för svenska småbolag förbättrades under månaden, till följd av fallande räntor och svagare inflationssiffror. Europeiska centralbankens räntesänkning samt förväntningar på en mjukare linje från Riksbanken bidrog till stigande börshumör.

Trots global oro för dämpad tillväxt konstaterar förvaltarna att de minsta bolagen visar styrka. Konjunkturindikatorer pekar på stabilisering i svensk ekonomi, vilket också gynnat fondens strategi att investera i trendstarka småbolag.

Fonden påminner om att strategin är indexnära men fokuserar på bolag med starkt momentum. Syftet är att generera stabil överavkastning med lägre volatilitet än jämförelseindex, och samtidigt ha låg korrelation mot breda index.

Bland månadens bästa bidragsgivare lyfter förvaltarna fram Tobii med en uppgång på 45,73 procent och hög portföljvikt. Även Profilgruppen, Infrea, Ovzon och Dustin Group AB hade tvåsiffrig utveckling och bidrog positivt till resultatet.

Svagast utveckling hade BHG Group, Infant Bacterial Therapeutics, Byggmax Group, Stillfront Group och Hoist Finance.

Inför sensommaren väljer fonden att minska marknadsexponeringen genom likaviktning. Förvaltarna menar att denna justering skapar bättre riskspridning samtidigt som man behåller exponeringen mot bolag i stark uppåttrend.

Förvaltaren avslutar med att konstatera att mindre småbolag fortsatt visar potential, särskilt då spridningen i avkastning mot större bolag ökat under månaden.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Note, Tobii och Viscaria med vikter om 1,57, 1,38 respektive 1,18 procent. Största sektorer var samtidigt industri, informationsteknologi och hälsovård.

Oskar Landin
oskar.landin@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.