Fonden Franklin US Opportunities A Acc $ minskade 5,48 procent i mars, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 5,21 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 8,53 procent och är därmed bättre än index som har minskat 9,54 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Grant Bowers, Sara Araghi och Anthony J. Hardy.

Amerikanska aktier utvecklades svagt under första kvartalet 2026 när investerare omvärderade hållbarheten i AI-temat och den geopolitiska risken ökade. Teknikaktier pressades i takt med att ökade investeringar kopplade till AI bidrog till en rotation från stora tillväxtbolag mot värdeaktier. Federal Reserve lämnade styrräntan oförändrad vid sina två möten under kvartalet.

I mars ökade pressen ytterligare när konflikten i Mellanöstern påverkade energimarknaderna, vilket drev upp oljepriserna och ökade inflationsrisken. Nasdaq Composite utvecklades svagare än S&P 500, medan Dow Jones Industrial Average visade större motståndskraft. Värdeinvestering överträffade tillväxt över samtliga bolagsstorlekar, och små samt medelstora bolag utvecklades bättre än stora bolag.

Fonden utvecklades bättre än Russell 3000 Growth Index under första kvartalet 2026. Inom it-sektorn bidrog en undervikt i Microsoft positivt till avkastningen, efter att aktien fallit i samband med oro kring värdering, AI-relaterade investeringar och bolagets relation till OpenAI.

Samtidigt tyngdes utvecklingen av AppLovin inom it-sektorn, där aktien föll. Inom dagligvarusektorn bidrog Casey’s General Stores positivt till den relativa avkastningen, med stöd av bolagets rapporterade resultat för det tredje räkenskapskvartalet.

I mars utvecklades fonden svagare än Russell 3000 Growth Index. Inom it-sektorn pressades Amphenol efter en period av stark utveckling. Samtidigt bidrog fintechbolaget Plaid positivt till den relativa avkastningen.

Inom industrisektorn föll Axon, vilket påverkade avkastningen negativt.

Förvaltningen uppger att utvecklingen i konflikten i Iran följs noggrant. Hormuzsundet lyfts fram som en central faktor, där varaktigheten av eventuella störningar kan få betydelse för prisutvecklingen inom olja, flytande naturgas och relaterad infrastruktur. Fonden har en begränsad direkt exponering mot energisektorn, men följer hur stigande energipriser kan påverka portföljen.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.