Fonden Indecap Teknologi minskade 0,79 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,90 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Jörgen Olofsson.

Inledningsvis konstaterar förvaltaren att den kraftigt accelererande investeringscykeln inom AI, såväl som utbyggnaden av datacenter, präglade teknikmarknaden i mars. Bland annat nämns Nvidias betydande produktlanseringar och rekordstora orderprognoser som annonserades under månaden.

Dessutom fortsatte de största molnlagringsbolagen utöka sin kapacitet, vilket beskrivs stärka förvaltningens investeringstes om den långsiktiga strukturella efterfrågan på beräkningskraft och lagring.

"För Indecap Teknologi är detta positivt då fondens kärninnehav är centrala i detta snabbt växande segment. Att tekniksektorn samtidigt upplever kortsiktiga svängningar på grund av räntekänslighet och geopolitisk osäkerhet förändrar inte den strukturella bilden - snarare visar utvecklingen att efterfrågan på AI lösningar, molninfrastruktur och avancerad mjukvara fortsätter att öka mer än vad som ligger i aktiernas nuvarande värdering", skriver förvaltaren.

De innehav som bidrog mest positivt till fondens avkastning i mars var Rigaku Holdings, Dell och Nokia.

"Rigaku levererade en stark kursutveckling drivet av höga marginaler och robust försäljningstillväxt vilket gjorde bolaget till månadens vinnare i fonden. Rigaku kan beskrivas som en 'leverantör till leverantörer' av halvledarutrustning. De tillhandahåller tekniker som mäter kristallstrukturer och andra defekter i materialen som sen blir till halvledare och processorer."

Dell beskrivs samtidigt ha stärkt sin ställning inom AI-drivna företagslösningar genom avancerade Nvidia-baserade system, medan fortsatt efterfrågan på nätverksinfrastruktur stärkte Nokia.

I andra änden tyngdes Accenture, Dassault och Atlassian av vad som beskrivs som branschspecifik nervositet kring AI-driven konkurrens inom mjukvara.

"Sammantaget visar mars att fondens breda exponering mot strukturella megatrender inom AI-infrastruktur, molnlagring och avancerad mjukvara fortsätter att vara välbalanserad och konkurrenskraftig", avslutar förvaltaren.

Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Nvidia, Microsoft och Samsung Electronics med portföljvikter om 7,43, 6,44, respektive 5,84 procent. Geografiskt låg den största exponeringen mot Nordamerika med 74,6 procent, följt av utvecklade marknader i Asien och Europa med 14,0 respektive 8,9 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.