Fonden Investerum Strategic Value steg 2,29 procent i maj. Sedan årsskiftet har fonden minskat 6,53 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Roland Dahlman.

Inledningsvis skriver förvaltaren att de globala marknaderna, mätt som världsindex i kronor, steg under månaden. Handelstullar var fortsatt ett återkommande tema i nyhetsflödet, men marknaden tycks ha blivit mindre påverkad av olika utspel på området, enligt förvaltaren.

Räntorna i Sverige och Europa steg tydligt, medan råvarupriserna sjönk och kronan stärktes.

Konjunktursignaler överraskade generellt positivt och inflationsdata från USA bidrog till ökade förväntningar om en räntesänkning från den amerikanska centralbanken senare under året. Under månaden sänkte den brittiska centralbanken sin styrränta.

Portföljbolaget Microsoft lämnade under månaden en rapport som överträffade marknadens förväntningar. Bolaget visade stabil lönsamhet, framgångar inom artificiell intelligens och kraftig tillväxt i molntjänsten Azure, vilket lyfte aktiekursen med över 17 procent under månaden.

Bland enskilda innehav bidrog Alphabet och American Express mest positivt till fondens utveckling under månaden.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Netflix, Alphabet och Moody’s med vikter om 8, 7 respektive 7 procent.

Fonden hade samtidigt störst exponering mot sektorerna finans, kommunikation och informationsteknik med vikter om 23, 18 respektive 12 procent.

Tillgångsfördelningen uppgick vid månadsskiftet till 75 procent aktier, 19 procent obligationer och 6 procent kassa.

Leo Luthander
leo.luthander@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.