Fonden Lannebo Företagsobligationsfond minskade 0,6 procent i september, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 0,4 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 1,5 procent och är därmed bättre än index som har ökat 0,8 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Carl Johan Lagercrantz, Lars Kristian Feste och Julia Stålbro.

Inledningsvis skriver förvaltarna att september präglades av stigande marknadsräntor globalt, drivet av stark ekonomisk statistik, högre energipriser och signaler från centralbanker om fortsatt restriktiva räntenivåer.

Både ECB och Federal Reserve höjde sina styrräntor under månaden. Riksbanken lämnade styrräntan oförändrad men flaggade för att ytterligare höjningar sannolikt krävs.

Svenska marknadsräntor steg under månaden, med störst uppgång i kortare löptider. De stigande marknadsräntorna var den främsta förklaringen till fondens negativa avkastning.

Utvecklingen på kreditmarknaden varierade samtidigt mellan olika sektorer.

"Kreditspreadarna rörde sig något olika mellan sektorer, där industri- och finansrelaterade krediter utvecklades stabilt medan fastighetssektorn spreadade isär och tyngdes av högre räntor, ökade finansieringskostnader och ett fortsatt fokus på sektorns skuldnivåer", skriver förvaltarna.

Bland enskilda innehav gav Nibe ett positivt bidrag.

I den negativa vågskålen tyngde hybridobligationer i Heimstaden Bostad mest, där osäkerhet kring Alectas framtida ägande bidrog till ett mer försiktigt sentiment.

Vid ett oförändrat marknadsläge uppges den årliga förräntningstakten i fonden ligga på cirka 4,2 procent efter avgift.

Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav European Energy, Swedish Orphan Biovitrum och B2 Impact med portföljvikter om 3,1, 2,8 respektive 2,6 procent.

Gällande den geografiska fördelningen utgjorde Sverige den största marknaden med 64,2 procent av kapitalet, följt av Norge på 17,7 procent och Danmark på 6,2 procent. Likviditeten uppgick till 6,1 procent.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.

Läs mer på Finwire