Fonden Lannebo Mixfond steg 0,1 procent i september, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 0,9 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 8,6 procent och är därmed bättre än index som har ökat 6,3 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Peter Lagerlöf och Carl Johan Lagercrantz.

Inledningsvis skriver förvaltarna att världens börser var avvaktande under september till följd av kraftigt stigande räntor.

Samtliga nordiska marknader noterade nedgångar, där den svenska börsen höll emot bäst medan den danska föll över sex procent. Samtidigt justeras globala tillväxtprognoser upp, drivet av investeringar inom datakapacitet, elektrifiering och försvar.

Ränteutvecklingen och inflationsoro stod i centrum under månaden. Alla tongivande centralbanker utom Riksbanken höjde sina styrräntor. Riksbanken lämnade räntan oförändrad men signalerade att räntehöjningar väntas senare under året och in i 2027.

Gällande portföljaktiviteten tog fonden in Traton som nytt innehav. Bolaget bedöms gynnas av en kommande ökning i lastbilsförsäljningen i Europa och USA under 2027, driven av nya regelverk, en åldrad fordonsflotta och ökad ekonomisk aktivitet. Värderingen beskrivs som attraktiv på fem gånger rörelseresultatet.

"Vår bedömning är att förbättringen underskattas samtidigt som ökad kostnadssamordning inom koncernen kommer att stärka vinstmarginalen", skriver förvaltarna.

Samtidigt minskades innehaven i Investor och Handelsbanken. Försäljningen i Investor motiveras av att aktien handlas till en omotiverad premie mot substansvärdet, medan Handelsbanken reducerades efter en stark kursutveckling under året.

Aktieandelen i fonden behölls oförändrad på drygt 65 procent. Förvaltarna ser fortsatt potential för börsuppgång under året, men bedömer att den kortsiktiga potentialen är mer begränsad än tidigare.

Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Nordea, Alfa Laval och AstraZeneca med portföljvikter om 4,1, 3,9 respektive 3,7 procent.

Geografiskt utgjorde Sverige den största marknaden med 66,7 procent av kapitalet, följt av Finland på 9,9 procent och Norge på 8,6 procent. Likviditeten uppgick till 4,2 procent.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.

Läs mer på Finwire