STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) New Waves fjolår blev en vändpunkt efter ett riktigt svagt 2024. Med stora investeringar i logistik finns chans för lönsamhetslyft samtidigt som bolaget återigen gör intressanta förvärv.

Det skriver Aktiespararna i en analys som mynnar ut i en köprekommendation.

”Med en starkare marknad (?), avtagande valutamotvind, investeringar som ökar effektiviteten och integrationseffekter ser det onekligen ut som att det är bäddat för stigande lönsamhet för New Wave”, skriver tidningen.

Även om tillväxtutsikterna beskrivs som ljusare finns det en hel del osäkerhet kring konjunkturläget varför Aktiespararna är försiktiga med sina tillväxtantaganden.

Det stora lyftet väntas dock bli lönsamhet.

”Redan i år ser vi starkare marginaler och 2027 när effektiviseringarna slagit igenom fullt ut, samt med synergier i förvärvet, räknar vi med att rörelsemarginalen åter når över 14 procent. Det är lite ambitiöst, men New Wave har varit där förut så långt ifrån omöjligt. Med en aktiekurs på 99 kronor ger det ett p/e-tal på 10,5x för nästa år, och rörelsen, justerat för nettoskulden på 3.021 miljoner kronor, värderas då till 9,4x rörelseresultatet (ebit). Det är lågt för ett bolag med New Waves historik", skriver Aktiespararna som rekommenderar köp med en riktkurs på 125 kronor för aktien.

Börsredaktionen Nyhetsbyrån Direkt

+46 8 5191 7911

borsdesken.direkt@direkt.se