STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Amerikanska och europeiska obligationsräntor steg brett på tisdagen, samtidigt som guldet sköt i höjden till nya rekordnivåer och dollarn noterade sin största uppgång sedan juli.

Inflationstakten (HIKP) i euroområdet steg till 2,1 procent i augusti från 2,0 procent i juli, enligt Eurostats snabbestimat. Utfallet var något högre än väntade 2,0 procent. Kärninflationen låg kvar på 2,3 procent, något över prognosen på 2,2 procent.

"Trots uppgången i huvudindexet ger dagens siffror en viss trygghet då de inte pekar på att disinflationen avstannat. Den marginella uppgången återspeglar mer volatila delar av konsumtionskorgen, medan kärninflationen – det mer informativa måttet – förblev stabil. Framför allt bekräftar nedgången i tjänstesektorn, den mest trögrörliga komponenten, att trenden fortsätter, understödd av avmattad löneökning", skrev Oxford Economics i en kommentar.

Att både huvud- och kärninflationen fortfarande ligger över målet, samtidigt som tillväxten verkar hålla emot, stärker dock ECB:s preferens att avvakta snarare än att riskera att lätta för tidigt, tillade de.

Europa stod i centrum för dagens ränterörelser. Frankrikes 30-åriga statsobligationsräntor steg till den högsta nivån på över 16 år när premiärminister François Bayrou inledde samtal med politiska partier för att undvika en regeringskris kopplad till budgeten.

I Storbritannien klättrade 30-årsräntorna till de högsta nivåerna sedan 1998 efter en tioårig skuldemission som drog in rekordhöga 14 miljarder pund. Ommöbleringen i premiärminister Keir Starmers ekonomiska team inför höstbudgeten har dessutom skapat osäkerhet kring finansminister Rachel Reeves position, vilket bidrog till att pundet tappade med över 1 procent mot dollarn.

Även i USA steg långräntorna. Räntan på 30-åriga statsobligationer ökade 6 punkter till 4,99 procent; den högsta nivån på över en månad, vilket drev brantningen av avkastningskurvan mellan två- och trettioåriga löptider till den mest uttalade på nästan fyra år. Vid svensk stängning hade räntan sjunkit tillbaka 3 punkter till 4,96 procent.

"Jag tror att den långa änden av kurvan kommer att fortsätta stiga eftersom vi har stora budgetunderskott som måste finansieras", sade David Zahn på Franklin Templeton till Bloomberg TV. "Och hur ska det göras? Det måste spridas ut över längre löptider", tillade han.

Avkastningskurvorna mellan två och trettio år har nu brantat till nivåer som inte setts sedan 2017 i Frankrike och Storbritannien, respektive 2021 i USA.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prissätter marknaden nu en 90-procentig sannolikhet för en sänkning med 25 punkter vid nästa Fed-möte, samt ytterligare tre liknande drag fram till juni nästa år.

Guldpriset steg samtidigt till rekordnivåer. Priset bröt igenom apriltoppen och passerade 3.500 dollar per uns, motsvarande en uppgång på 33 procent hittills i år. Att både guld och dollar stärktes parallellt noterades som ovanligt, då dessa tillgångar vanligtvis rör sig i motsatta riktningar. Dollarn stärktes mot euron, pundet, yenen och yuanen och bröt en sexdagars nedgångsserie.

Kronan tappade 4 öre mot dollarn till 9:43 och 1 öre mot euron till 11:01 jämfört med måndagens stängningsnivåer.

Statistik från USA på eftermiddagen visade att ISM:s inköpschefsindex för industrin steg till 48,7 i augusti från 48,0 i juli. Utfallet var lägre än väntade 49,0. Prisindex sjönk till 63,7 från 64,8 månaden före. Väntat här var ett index på 65,2.

Marknaden riktar nu blickarna mot fredagens sysselsättningsrapport, som väntas visa en fjärde månad i rad med jobbtillväxt under 100.000, den svagaste serien sedan pandemins inledning 2020.

"Det finns en hel del försiktighet inför kommande nyckeltal om inflation och arbetsmarknad i USA", sade Andrea Tueni på Saxo Banque France till Bloomberg News. "Det motiverar ett mått av återhållsamhet framöver".

David Furuholm +46 8 5191 7931

Nyhetsbyrån Direkt