STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Europaräntorna sjönk på torsdagen, med tyska räntor 2-4 punkter ned medan franska sjönk 2-8 punkter. ECB följde Federal Reserve och lämnade som väntat räntan oförändrad.

Europabörserna var upp medan oljepriserna sjönk tillbaka något, med Brent på 113:50 dollar per fat. USA-börserna var ned med ett kraftigt fall i Alphabet efter bolagets rapport.

ECB skrev att energipriserna har fortsatt att stiga, vilket ger uppåtrisker för inflationsutsikterna och nedåtrisker för tillväxtutsikterna.

"Energichockens ökade omfattning och varaktighet, liksom konsekvenserna för indirekta effekter och andrahandseffekter, väntas driva upp inflationen och dämpa tillväxten", skrev ECB.

ECB-chefen Christine Lagarde sade att de är mer uppmärksamma på andrahandseffekter, men att de inte ser mer sådana nu än vad som fanns med i septemberprognoserna.

Sedan september har energipriserna stigit mer, men samtidigt har långräntorna gått upp.

De diskuterade om en höjning var lämplig nu, men var eniga om att de kunde invänta mer information. De befinner sig fortfarande i en "måttfull" respons till läget.

ECB meddelade under förmiddagen även att Lagarde avgår den 7 februari, det vill säga drygt ett halvår i förtid. Detta för att kunna tala mer fritt i viktiga frågor, sade hon.

Ny chef utses av Europeiska rådet, vilket kan bli en komplex övning då tre ECB-tungviktare avgår i stort samtidigt.

EU:s konjunkturbarometer, ESI, sjönk till 96,9 i oktober från 97,5 föregående månad, med lägre förtroende i alla sektorer förutom industrin. Industrins prisplaner steg medan hushållens inflationsförväntningar sjönk något.

Svenska räntor sjönk 1-2 punkter medan kronan stärktes 7 öre till 9:85 mot dollarn och 7 öre till 10:99 mot euron.

Svenska data var blandade, men påverkar inte antagandet att Riksbanken höjer räntan i nästa vecka.

BNP-indikatorn steg 0,4 procent under det tredje kvartalet jämfört med föregående kvartal, medan detaljhandeln minskade med 0,4 procent i september.

Barometerindikatorn, som sammanfattar läget i svensk ekonomi, steg samtidigt för fjärde månaden i rad till 108,1 i oktober från 107,2 i september.

Hushållens konfidensindikator föll dock mycket kraftigt, till 94,3 från 102,3, främst inom frågorna om det egna hushållets och landets ekonomi framöver.

SEB skrev att siffrorna sammantaget ger en blandad bild av den svenska tillväxten.

Det ökande förtroendet bland företagen står i kontrast till en kraftig nedgång i hushållens förtroende. Hushållen väntas också möta betydande motvind under de kommande månaderna, med stigande energipriser och högre räntor.

Det belyser tydligt Riksbankens dilemma. Det ekonomiska momentumet är för närvarande starkt, med ett stigande förtroende bland företagen.

Samtidigt visar det kraftiga fallet i hushållens förtroende hur skör återhämtningen i hushållens konsumtion är. Denna konsumtion är avgörande för att ekonomin tydligare ska kunna vända uppåt efter flera år av svag tillväxt.

De höga energipriserna stramar åt de finansiella förhållandena, och räntehöjningar kommer att sätta ytterligare press på hushållen.

"Vi har länge haft en mycket positiv syn på den svenska tillväxten, både för innevarande år och för nästa år, men nedsidesriskerna för tillväxten 2027 ökar", skrev SEB.

USA-data visade att BNP ökade med 3,4 procent i beräknad årstakt tredje kvartalet, mer än väntade 3,2 procent. PCE-inflationen steg till 3,6 procent, långt över Feds mål, medan kärn-PCE-inflationen som väntat steg till 3,1 procent.

Avkastningskurvan i USA brantade i spåren av Fed-beskeden, som marknaden tolkade som något mjuka. Vid svensk stängning på torsdagen var den tvååriga USA-räntan ned 14 punkter till 4,65 procent jämfört med före Fed-beskeden, medan tioåringen var ned 4 punkter till 4,98 procent.

Marknaden ser fortfarande en Fed-höjning i december, men har dragit ned sannolikheten till cirka 80 procent, från cirka 90 procent på onsdagen.

Mikael Sandbladh +46 8 5191 7933

Nyhetsbyrån Direkt