STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Minskat hopp om ett snabbt slut på kriget i Mellanöstern fick Europaräntorna att stiga något på torsdagsförmiddagen, med tyska räntor 1-2 punkter högre. Börserna sjönk och euron hade försvagats till 1:153 mot dollarn vid lunchtid på torsdagen då den svenska penningmarknaden tog helg.

Oljan steg samtidigt, med Brent upp cirka 7 procent till 108 dollar per fat, efter att USA-presidenten Donald Trump i sitt tal till nationen under natten mot torsdagen inte lyckats lugna investerarna.

I sitt tal sade Trump att USA kommer att slå "extremt hårt" mot Iran under de kommande två till tre veckorna, men hävdade samtidigt att USA mer eller mindre nått sina militära mål och att konflikten är nära sitt slut.

På onsdagen förnekade Iran Trumps påstående att de bett om en vapenvila.

Trump har vidare hotat med att sluta leverera vapen till Ukraina för att sätta press på allierade i Europa att gå med i en "koalition av villiga" med syfte att öppna Hormuzsundet.

Tiffany Wilding och Andrew DeWitt, ekonom respektive portföljförvaltare på Pimco, skrev i ett kundbrev att även om utsikterna fortfarande är mycket osäkra så ökar de globala ekonomiska kostnaderna för Irankonflikten för varje vecka som går.

"Vid någon tidpunkt, potentiellt snart, när buffertarna absorberas, kommer de ekonomiska effekterna av ihållande störningar att börja byggas upp, med recessionsmässiga konsekvenser för den globala ekonomin", skrev de.

De noterade att penning- och finanspolitiken har begränsad förmåga att reagera på en ihållande energichock och risken är att marknaderna, som initialt har fokuserat på de tillfälliga inflationseffekterna av denna kris, "så småningom, och kanske snarare förr än senare", kommer att behöva hantera större globala recessionsrisker.

"Energibrist som först kommer att drabba den asiatiska tillverkningsindustrin kan få genomslag i de globala leveranskedjorna, vilket leder till större produktbrist och ökande kostnader. Om politiken inte deeskalerar kommer den att ha begränsad effektivitet, och de finansiella förhållandena kan stramas åt avsevärt. Även om marknaderna verkar satsa på en tillfällig störning med en snar lösning, är risken att de snart kan behöva hantera möjligheten av en mer långvarig konflikt, med större ekonomiska kostnader", enligt Pimco-företrädarna.

USA-räntorna var upp vid den tidiga svenska stängningen, med tvåårsräntan 4 punkter högre på 3,85 procent och tioåringen 5 punkter upp på 4,37 procent, räknat från onsdagens svenska stängning.

Under natten kom också uppgifter om att Trump-administrationen förbereder att omforma tullar för stål och aluminium samt ändra tullarna på färdiga produkter. Parallellt förbereder Vita huset att införa 100-procentiga tullar på särskilda läkemedel, i en uppföljning från Trumps hot från förra året.

På valutamarknaden handlades dollarn vid svensk stängning kring 159:6 mot yenen, upp från 158:6 vid samma tid dagen före.

Räntan på 10-åriga japanska statsobligationer steg till 2,40 procent på torsdagen, en rekordhög nivå som avslutade en tre dagar lång nedgång, i takt med att marknadens förväntningar på en räntehöjning från Bank of Japan ökade. Marknaderna ser nu en sannolikhet på 71 procent för en räntehöjning, delvis på grund av oro för stigande inflation från högre oljepriser i den pågående konflikten i Mellanöstern.

Brittiska räntor fortsatte samtidigt uppåt, med tioårsräntan på drygt 4,90 procent. Chocken för landets bolånemarknad är nu den största sedan Liz Truss minibudget 2022, efter att Irankriget drivit upp lånekostnaderna.

Svenska räntor stängde 3-5 punkter upp, med tioårsräntan 3 punkter högre på 2,88 procent medan kronan försvagades 4 öre till 10:94 mot euron och 10 öre till 9:49 mot dollarn.

Sofia Polhammer +46 8 5191 7937

Nyhetsbyrån Direkt