Bank of America upprepar sin köprekommendation för skogsindustribolaget Stora Enso med oförändrad riktkurs på 12 euro, motsvarande en uppsida på cirka 23 procent från aktiekursen 9,75 euro. Banken anser att bolagets omstrukturering går framåt och lyfter fram bättre kostnadskontroll än väntat. Det framgår av en analys.

Stora Ensos ebitda-resultat för tredje kvartalet överträffade konsensus med 3 procent, medan rörelseresultatet var 8 procent högre än väntat. Banken bedömer att kostnadsbesparingarna börjar ge effekt, men ser fjärde kvartalet som ett viktigt test när högre vedkostnader och omfattande underhållsstopp väntas belasta lönsamheten.

Den planerade avknoppningen av skogstillgångarna väntas genomföras under andra kvartalet 2027. Det nya skogsbolaget ska överta en nettoskuld på 800 miljoner euro, vilket väntas minska Stora Ensos skuldsättningsgrad mätt som nettoskuld i förhållande till ebitda från 2,1 till 1,6 gånger.

Banken sänker samtidigt sina ebitda-prognoser för både 2026 och 2027 med cirka 1 procent, till 1 295 respektive 1 537 miljoner euro. Trots detta ser Bank of America fortsatt potential i bolagets besparingsprogram, som har ett mål om att förbättra rörelseresultatet med 700 miljoner euro.

Reno Santic
Nyhetsbyrån Finwire
https://twitter.com/finwire
newsroom@finwire.se