UB Infra minskade 3,9 procent i september - stigande räntenivåer bidrog negativt
Idag, 09:41
Fonden UB Infra A minskade 3,9 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,2 procent. Det framgår av en månadsrapport.
De globala aktiemarknaderna steg under september, samtidigt som de långa marknadsräntorna ökade kraftigt med utvecklingen på den amerikanska obligationsmarknaden som drivkraft.
Förvaltaren framhåller att inflationstrycket hålls uppe av en motståndskraftig ekonomisk tillväxt, som får stöd av omfattande investeringar i AI-relaterade verksamheter. Även ett växande antal internationella kriser och osäkerhetsfaktorer bidrar till det förhöjda inflationstrycket.
Finansieringskostnaderna i den amerikanska ekonomin når enligt förvaltaren nivåer som inte setts på flera decennier.
Framöver räknar förvaltaren med att effekterna av de höga räntorna blir tydligare i delar av den amerikanska ekonomin utanför AI-relaterade verksamheter under de kommande kvartalen. De bedömer också att centralbankerna kommer att höja styrräntorna ytterligare för att dämpa inflationstrycket.
Infrastrukturaktier med hög direktavkastning har pressats av den snabba uppgången i obligationsräntor. Enligt förvaltaren befinner sig dessa aktier nu i en konsolideringsfas och anpassar sig till de förändrade marknadsförhållandena.
De största positiva bidragen till fondens avkastning under september kom från Verbund, Iberdrola och Infrastrutture Wireless Italiane.
På minussidan återfanns främst Cellnex Telecom, Norfolk Southern och Transurban Group.
Vid utgången av september var United Utilities Group fondens största innehav med en portföljvikt på 2,7 procent. Därefter följde Iberdrola med 2,6 procent samt CSX, Getlink, Republic Services och Norfolk Southern med vardera 2,5 procent.
USA utgjorde fondens största geografiska exponering med 34,3 procent av portföljen, följt av Spanien med 11,6 procent och Storbritannien med 10,6 procent. Även Italien och Frankrike hade betydande portföljvikter på 10,1 respektive 9,5 procent.
UB Infra A, % | september, 2026 |
Fond MM, förändring i procent | -3,9 |
Fond i år, förändring i procent | 2,2 |
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Ämnen i artikeln
UB Infra minskade 3,9 procent i september - stigande räntenivåer bidrog negativt
Idag, 09:41
Fonden UB Infra A minskade 3,9 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,2 procent. Det framgår av en månadsrapport.
De globala aktiemarknaderna steg under september, samtidigt som de långa marknadsräntorna ökade kraftigt med utvecklingen på den amerikanska obligationsmarknaden som drivkraft.
Förvaltaren framhåller att inflationstrycket hålls uppe av en motståndskraftig ekonomisk tillväxt, som får stöd av omfattande investeringar i AI-relaterade verksamheter. Även ett växande antal internationella kriser och osäkerhetsfaktorer bidrar till det förhöjda inflationstrycket.
Finansieringskostnaderna i den amerikanska ekonomin når enligt förvaltaren nivåer som inte setts på flera decennier.
Framöver räknar förvaltaren med att effekterna av de höga räntorna blir tydligare i delar av den amerikanska ekonomin utanför AI-relaterade verksamheter under de kommande kvartalen. De bedömer också att centralbankerna kommer att höja styrräntorna ytterligare för att dämpa inflationstrycket.
Infrastrukturaktier med hög direktavkastning har pressats av den snabba uppgången i obligationsräntor. Enligt förvaltaren befinner sig dessa aktier nu i en konsolideringsfas och anpassar sig till de förändrade marknadsförhållandena.
De största positiva bidragen till fondens avkastning under september kom från Verbund, Iberdrola och Infrastrutture Wireless Italiane.
På minussidan återfanns främst Cellnex Telecom, Norfolk Southern och Transurban Group.
Vid utgången av september var United Utilities Group fondens största innehav med en portföljvikt på 2,7 procent. Därefter följde Iberdrola med 2,6 procent samt CSX, Getlink, Republic Services och Norfolk Southern med vardera 2,5 procent.
USA utgjorde fondens största geografiska exponering med 34,3 procent av portföljen, följt av Spanien med 11,6 procent och Storbritannien med 10,6 procent. Även Italien och Frankrike hade betydande portföljvikter på 10,1 respektive 9,5 procent.
UB Infra A, % | september, 2026 |
Fond MM, förändring i procent | -3,9 |
Fond i år, förändring i procent | 2,2 |
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Ämnen i artikeln
Privatekonomi
Telias sparpaket
Privatekonomi
Telias sparpaket
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
